历史相似一幕或又将上演

01月01日 | 作者:广州万隆·成长投资顾问群

一、大势研判

 

   市场时隔半年后,量能再度放大到万亿,上证指数也时隔3年,再次站上3500点,这是行情的新起点。不过,比上证指数更猛的,还是创业板指数。3天大涨9%,今日已逼近3100点。不过,拆细来看,还是宁德时代与金龙鱼两大权重的功劳。


   同时,我们也发现,与7月份那波行情不同的是,大金融并未扮演主攻手,甚至还有抑制指数过快上涨的作用。保险下跌1.63%,银行下跌1.13%,证券仅上涨了0.64%,不仅跑输创业板指数,甚至还跑输了上证指数。

 

   这样,上涨的方向就比较明显了。一是,来自宁德时代为代表的新能源汽车产业,二是来自金龙鱼为代表的食品消费。两者共同属性是大消费。宁德时代的持续新高,又刺激与新能源相关的光伏、有色、化工等方向走强。同理,金龙鱼的强势,对于白酒、食品饮料等具有较强的加持。

 

   一般春季行情,往往是“金融、科技、消费”三架马车并驾齐驱或轮动演绎。就目前而言,大消费是主流,而科技方面,资金则聚焦到“军工、芯片”,尤其是军工板块,日内大涨7%,3日涨幅15%。


   如果从以往的规律来看,当下,春季躁动俨然已经开启了。不过,这仍然是基金抱团的盛宴。从个股成交量来看,前100名都是基金重仓股,且呈现全面加速的态势。对应的是非机构类的个股,强度与持续性相对要弱不少。

 

   换言之,如果目前手中个股没有机构资金,又无法让游资做套利的话,是有被边缘化的风险。而这就是成熟市场的分化格局。目前,市场讨论较多的是,A股美股化,即大量资金涌向头部企业,让大公司强者恒强,中国股市也将进入“巨头时代”。从市场来看,这种资金抱团风格的深化,使得这种格局在形成。

 

  这个过程,离不开券商的推波助澜。当一个指标股逼近或创出历史新高,就会推出新的目标价。如中金将宁德时代目标价提升到450元,而刚刚,瑞信也出手了,将比亚迪股份目标价51.4%250港元。这样看,新能源汽车方向或将在指标股带动下继续走强。

 

   不过,在行情向好的当下,也需要注意节奏上的把控。指数已大涨3天,市场预期过于一致,需要谨防短期分歧的到来。当然,如果分歧真的出现,对于踏空者而言,可能会是一次不错的上车机会。

 

 

二、主线分析

 

A股开门红,市场放量大涨,成交额破万亿,沪指站上3500点,创业板指一度涨超4%,个股普涨,市场赚钱效应凸显。板块上,受消息刺激,特斯拉概念掀涨停潮,资金继续抱团白酒、锂电池、军工、光伏等趋势板块,此外,猪肉、钢铁、航运、有色等板块纷纷大涨。整体看,市场结构性行情明显,强者恒强特征愈发明显。

 

【国防军工】

 

   消息面上,新修订的国防法于202111日起施行,本次国防法的修订为A股市场的军工板块带来新的催化剂,且带有明显的确定性和增速指引。作为军工产业大周期启动元年,机构普遍认为军工板块2021年将大有可为,在由提转入上的大周期中随着十四五期间武器装备量价质齐升,行业发展将迎黄金时代,国防工业再起航。

 

从仓位角度,军工核心资产估值仍然相对较低,基金持仓比例提升空间大。中证军工指数估值处于历史中枢位置,后续仍有提升空间;军工核心资产估值处于十年中枢偏下位置,仍然相对较低。另外,基金重仓持股比例自2019年三季度以来首次回升,但和2015年高点持仓相比,提升空间大。

 

【特斯拉/锂电

 

假期,特斯拉突然宣布,Model Y 大降价,价格最高狂降16.51万元。受到降价等因素的提振,特斯拉已经占据了中国电动车市场40%左右的份额。券商认为,特斯拉国产Model Y正式发售,价格相较之前进口版本大幅下调,有望拉动终端需求大幅提升,叠加欧洲出口需求,产业链公司有望显著受益;汽车零部件板块整体估值水平当前在历史中枢附近,尤其是特斯拉产业链标的性价比较高。

 

【白酒】

 

白酒跨年度行情。消息面上,复星系45亿拍下舍得集团七成股份。临近春节,白酒消费进入传统旺季。从近期酒企召开的经销商大会来看,茅台酒提出“稳”字当头推动高质量发展、汾酒立足品牌双轮驱动和全国化布局加速实现全面复兴、酒鬼酒明确“十四五突破30亿,跨越50亿,迈向100亿”目标,均明确宽广成长空间,共筑板块长期景气。多家酒企均已陆续打款发货;若疫情维持可控,预计旺季望迎开门红。


 (风险提示:股市有风险,投资需谨慎,以上内容仅供投资者参考,不作为投资决策的依据。)




风险提示:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆网证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎, 数据来源东财。 万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。
更多>
广州万隆·轻基金最新操作关注
XD浦发银还没被轻基金操作过,先看看其他操作股票吧
2021-01-15 13:21 量化追击2号 卖出 贝仕达克 7.75 %
2021-01-15 13:03 量化择时1号 卖出 众生药业 -8.53 %
更多>
广州万隆·原创深度报告
XD浦发银暂时没有原创深度报告,先看看其他的个股报告吧

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”