中国重工·财务分析

<br/>2018/6/30,应收账款异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常<br/>中国重工(601989),上半年净利润9.53亿,比去年同比下降1582.78%,企业的净利润在所属行业内的排位高<br/>中国重工(601989),上半年预收账款与营业收入比值为77.13%,企业收回现金的速度在行业内高

中国重工(601989),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力比较脆弱,就个别问题需要关注,应定期察看其趋势;

风险

企业的债权债务周转期极不稳定,企业经营异常;企业的债务情况异常;企业投资资产效率很低;


2018/6/30,应收账款异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常
上半年数值同比与行业
净利润 9.53亿 -1582.78%
预收账款与营业收入比值为 77.13% --
营业收入 194.19亿元 +0.99%
营业外收入 1260.73万元 -88.22% 中等
经营现金流量净额 3.56亿元 +53.60%
毛利率 10.10 -3.64% 中等
资产负债率 58.76% -14.96%
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 17.06 --
净利润与营业收入的比值为 4.91% -- 中等
应收账款与营业收入比值为 57.63% -- 中等
经营现金流与营业收入比值为 1.83% -- 中等
每股指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
基本每股收益(元) 0.04 0.01 0.05 0.06 0.06 0.03 0.03 0.02
扣非每股收益(元) 0.04 0.00 -0.04 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.04 0.01 0.05 0.06 0.06 0.03 0.03 0.02
每股净资产(元) 3.69 3.67 3.34 3.34 3.34 3.19 3.19 3.10
每股公积金(元) 1.97 1.97 1.27 1.51 1.51 1.39 1.39 1.28
每股未分配利润(元) 0.64 0.62 0.61 0.75 0.75 0.73 0.73 0.74
每股经营现金流(元) 0.02 -0.01 -0.07 0.05 0.05 0.01 0.01 -0.07
利润表 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
营业收入(元) 194.19亿 61.15亿 387.76亿 258.96亿 258.96亿 192.28亿 192.28亿 105.31亿
毛利润(元) 19.62亿 5.02亿 46.37亿 29.89亿 29.89亿 20.16亿 20.16亿 11.26亿
归属净利润(元) 9.53亿 2.74亿 8.38亿 11.05亿 11.05亿 6.28亿 6.28亿 2.77亿
扣非净利润(元) 8.91亿 2.55亿 -7.87亿 -8216.17万 -8216.17万 1375.07万 1375.07万 2.57亿
营业收入同比增长(%) 0.99 -41.93 -25.52 -23.13 -23.13 -20.19 -20.19 4.21
归属净利润同比增长(%) 51.73 -1.00 20.00 22.85 22.85 -19.20 -19.20 31.12
扣非净利润同比增长(%) 6377.06 -0.63 -94.07 -192.57 -192.57 -85.70 -85.70 1982.11
盈利能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
加权净资产收益率(%) 1.18 0.36 1.40 1.87 1.87 1.09 1.09 0.49
摊薄净资产收益率(%) 1.06 0.30 -1.24 -0.13 -0.13 0.02 0.02 0.45
毛利率(%) 10.10 8.22 11.96 11.54 11.54 10.48 10.48 10.69
净利率(%) 3.16 4.22 -0.62 1.28 1.28 -0.22 -0.22 2.03
实际税率(%) 25.22 16.64 153.05 39.11 39.11 190.61 190.61 25.54
盈利质量指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
预收款/营业收入 0.77 2.59 0.30 0.63 0.63 0.86 0.86 1.33
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
总资产周转率(次) 0.10 0.03 0.20 0.13 0.13 0.10 0.10 0.06
应收账款周转天数(天) 97.97 144.80 96.79 116.26 116.26 116.41 116.41 98.59
存货周转天数(天) 462.26 708.28 440.49 514.20 514.20 451.09 451.09 405.12
财务风险指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
资产负债率(%) 58.76 58.43 57.35 59.93 59.93 69.09 69.09 69.30
流动负债/总负债(%) 76.24 78.20 77.29 81.34 81.34 78.00 78.00 71.87
流动比率 1.60 1.57 1.60 1.49 1.49 1.32 1.32 1.39
速动比率 1.09 1.07 1.10 1.04 1.04 0.89 0.89 0.92
每股指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
基本每股收益(元) 0.05 0.04 0.04 -0.14 -0.14 0.13 0.12 0.22
扣非每股收益(元) -0.04 -0.02 -0.02 -0.18 -0.18 0.12 0.12 0.18
稀释每股收益(元) 0.05 0.04 0.04 -0.14 -0.14 0.13 0.12 0.21
每股净资产(元) 3.34 3.08 3.08 3.10 3.10 3.28 3.27 3.25
每股公积金(元) 1.27 1.28 1.28 1.33 1.33 1.30 1.31 1.18
每股未分配利润(元) 0.61 0.72 0.72 0.70 0.70 0.89 0.88 0.99
每股经营现金流(元) -0.07 -0.17 -0.17 -0.03 -0.03 0.10 0.10 0.13
利润表 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
营业收入(元) 387.76亿 520.64亿 520.64亿 598.11亿 598.11亿 609.72亿 610.51亿 575.93亿
毛利润(元) 46.37亿 43.09亿 43.09亿 35.83亿 35.83亿 70.79亿 70.83亿 83.02亿
归属净利润(元) 8.38亿 6.98亿 6.98亿 -26.21亿 -26.21亿 22.76亿 21.23亿 32.91亿
扣非净利润(元) -7.87亿 -4.06亿 -4.06亿 -33.30亿 -33.30亿 20.34亿 20.34亿 26.00亿
营业收入同比增长(%) -25.52 -12.95 -12.95 -2.03 -2.03 5.87 6.00 -1.55
归属净利润同比增长(%) 20.00 126.63 126.63 -223.46 -223.46 -30.83 -35.48 -8.00
扣非净利润同比增长(%) -94.07 87.82 87.82 -263.75 -263.75 -21.76 -21.76 -6.43
盈利能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
加权净资产收益率(%) 1.40 1.23 1.23 -4.49 -4.49 4.10 3.84 7.15
摊薄净资产收益率(%) -1.24 -0.72 -0.72 -5.84 -5.84 3.37 3.39 5.17
毛利率(%) 11.96 8.28 8.28 5.99 5.99 11.61 11.60 14.42
净利率(%) -0.62 0.07 0.07 -5.43 -5.43 3.36 3.04 5.51
实际税率(%) 153.05 96.61 96.61 -10.82 -10.82 25.69 28.59 19.00
盈利质量指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
预收款/营业收入 0.30 0.31 0.31 0.47 0.47 0.45 0.45 0.49
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
总资产周转率(次) 0.20 0.27 0.27 0.29 0.29 0.30 0.30 0.31
应收账款周转天数(天) 96.79 104.84 104.84 116.36 116.36 121.73 121.56 140.27
存货周转天数(天) 440.49 320.07 320.07 277.49 277.49 248.20 247.85 232.63
财务风险指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
资产负债率(%) 57.35 68.74 68.74 71.87 71.87 70.18 70.18 72.77
流动负债/总负债(%) 77.29 75.28 75.28 73.60 73.60 73.17 73.16 76.40
流动比率 1.60 1.32 1.32 1.37 1.37 1.44 1.44 1.32
速动比率 1.10 0.89 0.89 0.97 0.97 1.04 1.04 1.03

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