国投中鲁·财务分析

<br />2017/12/31,营业收入与期间费用(管理费用、财务费用、经营费用)的比值为4.64,同比增长率为-0.92,期间费用增速大于营业收入,公司的成本费用管控出现问题;<br/>2017/12/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>2017/12/31,投资收益为2691.82万,占净利润的比率过高,这是为了满足某些资本运作或者避免连续亏损情况发生而采取的手段<br/>国投中鲁(600962),2017年经营现金流量净额3311.73万元,比去年同比下降77.37%,企业的经营现金流量净额在所属行业内的排位中等<br/>国投中鲁(600962),2017年应收账款与营业收入比值为27.48%,企业收回现金的速度在行业内高

国投中鲁(600962),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力比较脆弱,就个别问题需要关注,应定期察看其趋势;

风险

企业的存货与固定资产的周转期极不合理,企业经营异常;企业投资资产效率很低;企业经营、债权债务各项指标的周转异常;


2017/12/31,营业收入与期间费用(管理费用、财务费用、经营费用)的比值为4.64,同比增长率为-0.92,期间费用增速大于营业收入,公司的成本费用管控出现问题;
2017/12/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
2017/12/31,投资收益为2691.82万,占净利润的比率过高,这是为了满足某些资本运作或者避免连续亏损情况发生而采取的手段
数值同比与行业
经营现金流量净额 3311.73万元 -77.37% 中等
应收账款与营业收入比值为 27.48% --
营业收入 9.86亿元 +2.25%
营业外收入 150.60万元 -63.61%
毛利率 21.08 +5.63%
资产负债率 47.37% +7.94% 中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 4.64 -- 中等
净利润与营业收入的比值为 1.24% --
预收账款与营业收入比值为 0.09% --
经营现金流与营业收入比值为 3.36% -- 中等
每股指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
基本每股收益(元) 0.03 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00
扣非每股收益(元) -0.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01
稀释每股收益(元) 0.03 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00
每股净资产(元) 3.15 3.12 3.12 3.13 3.13 3.13 3.13 3.12
每股公积金(元) 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
每股未分配利润(元) -0.01 -0.04 -0.04 -0.03 -0.03 -0.03 -0.03 -0.04
每股经营现金流(元) 0.13 1.16 1.16 1.57 1.57 0.76 0.76 0.56
利润表 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
营业收入(元) 9.86亿 6.35亿 6.35亿 4.28亿 4.28亿 2.11亿 2.11亿 9.64亿
毛利润(元) 2.08亿 1.47亿 1.47亿 1.02亿 1.02亿 4908.88万 4908.88万 1.92亿
归属净利润(元) 831.59万 26.32万 26.32万 161.78万 161.78万 223.26万 223.26万 90.00万
扣非净利润(元) -2056.91万 -77.60万 -77.60万 51.10万 51.10万 185.45万 185.45万 -263.11万
营业收入同比增长(%) 2.25 -3.36 -3.36 -13.68 -13.68 -25.97 -25.97 -12.19
归属净利润同比增长(%) 824.01 -92.52 -92.52 -83.25 -83.25 -59.00 -59.00 -97.19
扣非净利润同比增长(%) -681.78 -167.26 -167.26 -93.56 -93.56 -56.75 -56.75 29.83
盈利能力指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
加权净资产收益率(%) 1.01 0.03 0.03 0.20 0.20 0.27 0.27 0.11
摊薄净资产收益率(%) -2.49 -0.09 -0.09 0.06 0.06 0.23 0.23 -0.32
毛利率(%) 21.08 23.22 23.22 23.82 23.82 23.25 23.25 19.96
净利率(%) 1.24 0.26 0.26 1.41 1.41 2.53 2.53 0.94
实际税率(%) 13.20 52.14 52.14 21.27 21.27 0.12 0.12 18.62
盈利质量指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00
运营能力指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
总资产周转率(次) 0.55 0.38 0.38 0.28 0.28 0.12 0.12 0.53
应收账款周转天数(天) 88.72 77.52 77.52 71.64 71.64 84.59 84.59 87.40
存货周转天数(天) 247.17 251.98 251.98 218.80 218.80 263.32 263.32 272.33
财务风险指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
资产负债率(%) 47.37 36.28 36.28 25.94 25.94 38.51 38.51 43.89
流动负债/总负债(%) 98.40 97.38 97.38 95.75 95.75 97.63 97.63 98.17
流动比率 1.33 1.57 1.57 1.96 1.96 1.53 1.53 1.40
速动比率 0.72 0.90 0.90 1.21 1.21 0.86 0.86 0.68
每股指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
基本每股收益(元) 0.03 0.00 0.00 0.12 0.12 -0.42 -0.42 -0.36
扣非每股收益(元) -0.08 -0.01 -0.01 -0.01 -0.01 -0.44 -0.44 -0.39
稀释每股收益(元) 0.03 0.00 0.00 0.12 0.12 -0.42 -0.42 -0.36
每股净资产(元) 3.15 3.12 3.12 3.11 3.11 2.99 2.99 3.41
每股公积金(元) 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
每股未分配利润(元) -0.01 -0.04 -0.04 -0.04 -0.04 -0.16 -0.16 0.26
每股经营现金流(元) 0.13 0.56 0.56 0.42 0.42 0.93 0.93 0.87
利润表 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
营业收入(元) 9.86亿 9.64亿 9.64亿 10.98亿 10.98亿 8.78亿 8.78亿 12.45亿
毛利润(元) 2.08亿 1.92亿 1.92亿 2.29亿 2.29亿 1.43亿 1.43亿 1.28亿
归属净利润(元) 831.59万 90.00万 90.00万 3197.30万 3197.30万 -1.11亿 -1.11亿 -9366.79万
扣非净利润(元) -2056.91万 -263.11万 -263.11万 -374.96万 -374.96万 -1.15亿 -1.15亿 -1.03亿
营业收入同比增长(%) 2.25 -12.19 -12.19 25.10 25.10 -29.53 -29.53 -16.95
归属净利润同比增长(%) 824.01 -97.19 -97.19 128.77 128.77 -18.66 -18.66 -382.79
扣非净利润同比增长(%) -681.78 29.83 29.83 96.74 96.74 -12.08 -12.08 -1202.39
盈利能力指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
加权净资产收益率(%) 1.01 0.11 0.11 4.00 4.00 -13.24 -13.24 -9.88
摊薄净资产收益率(%) -2.49 -0.32 -0.32 -0.46 -0.46 -14.66 -14.66 -11.46
毛利率(%) 21.08 19.96 19.96 20.82 20.82 16.30 16.30 10.29
净利率(%) 1.24 0.94 0.94 4.36 4.36 -14.68 -14.68 -7.98
实际税率(%) 13.20 18.62 18.62 24.59 24.59 -1.35 -1.35 -3.26
盈利质量指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
总资产周转率(次) 0.55 0.53 0.53 0.53 0.53 0.39 0.39 0.52
应收账款周转天数(天) 88.72 87.40 87.40 61.41 61.41 78.75 78.75 66.99
存货周转天数(天) 247.17 272.33 272.33 330.20 330.20 498.49 498.49 383.90
财务风险指标 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31 17-03-31 16-12-31
资产负债率(%) 47.37 43.89 43.89 47.74 47.74 58.31 58.31 53.06
流动负债/总负债(%) 98.40 98.17 98.17 98.45 98.45 99.88 99.88 99.94
流动比率 1.33 1.40 1.40 1.31 1.31 1.11 1.11 1.26
速动比率 0.72 0.68 0.68 0.61 0.61 0.37 0.37 0.37

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