摩恩电气·财务分析

<br/>2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>2019/3/31,主营业务收入增长率为-31.01%,存货增长率为-1.48%,应收账款增长率为-35.65%,公司极可能存在操纵利润行为<br/>摩恩电气(002451),第一季度营业外收入4003.00元,比去年同比增长4002900%,企业的营业外收入在所属行业内的排位低<br/>摩恩电气(002451),第一季度应收账款与营业收入比值为217.35%,企业收回现金的速度在行业内中等

摩恩电气(002451),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力比较脆弱,就个别问题需要关注,应定期察看其趋势;

风险

企业的债权债务周转期极不稳定,企业经营异常;企业的债务情况异常;企业投资资产效率很低;


2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
2019/3/31,主营业务收入增长率为-31.01%,存货增长率为-1.48%,应收账款增长率为-35.65%,公司极可能存在操纵利润行为
第一季度数值同比与行业
营业外收入 4003.00元 +4002900%
应收账款与营业收入比值为 217.35% -- 中等
营业收入 7886.98万元 下降31.01%
经营现金流量净额 5814.77万元 -22.24%
毛利率 16.23 -50.87%
净利润 5731.75万 +389.16%
资产负债率 50.36% -11.46% 中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 4.96 -- 中等
净利润与营业收入的比值为 72.67% --
预收账款与营业收入比值为 12.17% -- 中等
经营现金流与营业收入比值为 73.73% --
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) 0.13 0.02 0.01 0.03 0.03 0.13 0.09 0.09
扣非每股收益(元) 0.00 -0.01 0.00 0.01 0.00 0.12 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.13 0.02 0.01 0.03 0.03 0.13 0.09 0.09
每股净资产(元) 1.64 1.50 1.50 1.51 0.00 1.49 1.44 1.44
每股公积金(元) 0.16 0.16 0.00 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16
每股未分配利润(元) 0.45 0.32 0.00 0.33 0.33 0.30 0.26 0.26
每股经营现金流(元) 0.13 0.15 0.31 0.29 0.00 0.18 -0.16 -0.16
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 7886.98万 5.85亿 4.37亿 2.76亿 1.14亿 4.67亿 3.21亿 3.21亿
毛利润(元) 1279.97万 1.31亿 9017.65万 6468.75万 3776.03万 1.81亿 1.21亿 1.21亿
归属净利润(元) 5731.75万 838.34万 597.89万 1131.87万 1168.02万 5922.62万 4030.15万 4030.15万
扣非净利润(元) 264.95万 -424.05万 -299.68万 437.54万 0.00 5081.17万 3897.14万 3897.14万
营业收入同比增长(%) -31.01 25.14 36.11 34.33 55.42 -6.66 -19.27 -19.27
归属净利润同比增长(%) 390.72 -85.85 -85.16 -47.05 147.58 580.57 524.20 524.20
扣非净利润同比增长(%) -74.93 -108.35 -107.69 -77.78 0.00 2202.08 1652.49 1652.49
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) 8.31 1.28 0.91 1.72 0.00 8.92 6.16 6.16
摊薄净资产收益率(%) 0.37 -0.64 -0.46 0.66 0.00 7.79 6.15 6.15
毛利率(%) 16.23 22.37 20.64 23.44 33.03 38.67 37.62 37.62
净利率(%) 72.65 1.45 1.39 4.13 10.25 12.70 12.59 12.59
实际税率(%) 16.46 53.97 58.06 40.27 33.22 31.29 33.10 33.10
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.12 0.01 0.03 0.05 0.07 0.02 0.02 0.02
销售现金流/营业收入 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
经营现金流/营业收入 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.05 0.36 0.00 0.18 0.07 0.27 0.18 0.18
应收账款周转天数(天) 199.96 148.06 0.00 182.66 223.81 238.92 266.11 266.11
存货周转天数(天) 117.09 67.47 0.00 71.09 103.92 101.57 104.87 104.87
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 50.36 58.39 0.00 56.12 56.88 59.86 62.63 62.63
流动负债/总负债(%) 72.76 79.50 0.00 88.00 86.89 88.16 82.58 82.58
流动比率 1.33 1.02 0.00 0.84 0.79 0.71 0.74 0.74
速动比率 1.17 0.91 0.00 0.73 0.67 0.61 0.65 0.65
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) 0.02 0.13 0.02 0.02 0.03 0.03 0.06 0.06
扣非每股收益(元) -0.01 0.12 0.01 0.01 0.03 0.00 0.06 0.00
稀释每股收益(元) 0.02 0.13 0.02 0.02 0.03 0.03 0.06 0.06
每股净资产(元) 1.50 1.49 1.53 1.53 1.55 1.55 1.51 1.51
每股公积金(元) 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16
每股未分配利润(元) 0.32 0.30 0.34 0.34 0.36 0.36 0.33 0.33
每股经营现金流(元) 0.15 0.18 -0.03 -0.03 -0.10 -0.10 -0.02 -0.02
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 5.85亿 4.67亿 5.01亿 5.01亿 5.77亿 5.77亿 6.47亿 6.47亿
毛利润(元) 1.31亿 1.81亿 1.22亿 1.22亿 1.59亿 1.59亿 1.42亿 1.42亿
归属净利润(元) 838.34万 5922.62万 870.24万 870.24万 1456.46万 1456.46万 2641.82万 2641.82万
扣非净利润(元) -424.05万 5081.17万 220.72万 220.72万 1204.54万 1204.54万 2644.12万 2644.12万
营业收入同比增长(%) 25.14 -6.66 -13.15 -13.15 -10.83 -10.83 46.09 46.09
归属净利润同比增长(%) -85.85 580.57 -40.25 -40.25 -44.87 -44.87 55.47 55.47
扣非净利润同比增长(%) -108.35 2202.08 -81.68 -81.68 -54.44 -54.44 114.63 114.63
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) 1.28 8.92 1.30 1.30 2.17 1.79 3.99 4.00
摊薄净资产收益率(%) -0.64 7.79 0.33 0.33 1.77 1.77 3.98 3.98
毛利率(%) 22.37 38.67 24.28 24.28 27.50 27.50 22.02 22.02
净利率(%) 1.45 12.70 1.64 1.64 3.35 3.35 4.76 4.76
实际税率(%) 53.97 31.29 52.22 52.22 20.07 20.07 17.09 17.09
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.03 0.03
销售现金流/营业收入 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.36 0.27 0.28 0.28 0.34 0.34 0.46 0.46
应收账款周转天数(天) 148.06 238.92 246.83 246.83 227.55 227.55 184.24 184.24
存货周转天数(天) 67.47 101.57 75.70 75.70 72.40 72.40 53.31 53.31
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 58.39 59.86 62.06 62.06 61.43 61.43 56.93 56.93
流动负债/总负债(%) 79.50 88.16 82.53 82.53 77.24 77.24 84.53 84.53
流动比率 1.02 0.71 0.70 0.70 0.80 0.80 0.82 0.82
速动比率 0.91 0.61 0.62 0.62 0.70 0.70 0.71 0.71

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