中信国安·财务分析

<br/>2017/9/30,应收票据异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常<br/>中信国安(000839),第三季度经营现金流量净额-5.88亿元,比去年同比增长34.42%,企业的经营现金流量净额在所属行业内的排位低<br/>中信国安(000839),第三季度应收账款与营业收入比值为30.42%,企业收回现金的速度在行业内中等

中信国安(000839),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力比较脆弱,就个别问题需要关注,应定期察看其趋势;

风险

企业的债权债务周转期极不稳定,企业经营异常;企业的债务情况异常;企业的存货与固定资产的周转期极不合理,企业经营异常;企业无形资产效率很低;


2017/9/30,应收票据异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常
第三季度数值同比与行业
经营现金流量净额 -5.88亿元 +34.42%
应收账款与营业收入比值为 30.42% -- 中等
营业收入 32.07亿元 +22.89%
营业外收入 1492.46万元 +32.65%
毛利率 20.49 +1.91% 中等
净利润 2.48亿 +32.61%
资产负债率 54.03% +12.23%
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 4.70 -- 中等
净利润与营业收入的比值为 7.73% -- 中等
预收账款与营业收入比值为 3.84% --
经营现金流与营业收入比值为 -18.34% --
每股指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
基本每股收益(元) 0.06 0.06 0.01 0.06 0.06 0.11 0.06 0.22
扣非每股收益(元) 0.00 0.01 0.00 0.06 0.00 0.11 0.00 0.04
稀释每股收益(元) 0.00 0.00 0.00 0.06 0.06 0.00 0.06 0.22
每股净资产(元) 1.74 1.79 1.69 1.67 1.67 4.24 4.17 4.26
每股公积金(元) 0.26 0.26 0.18 0.17 0.17 0.00 1.60 1.60
每股未分配利润(元) 0.35 0.40 0.35 0.33 0.33 0.00 1.17 1.11
每股经营现金流(元) -0.15 -0.08 -0.06 -0.06 -0.11 -0.24 -0.21 0.02
利润表 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
营业收入(元) 32.07亿 23.02亿 11.23亿 39.27亿 26.09亿 16.74亿 8.29亿 28.09亿
毛利润(元) 6.57亿 4.91亿 2.17亿 7.79亿 5.25亿 3.42亿 1.55亿 4.33亿
归属净利润(元) 2.48亿 2.41亿 5455.73万 2.30亿 2.19亿 1.72亿 8702.55万 3.51亿
扣非净利润(元) 6045.45万 5536.63万 4891.61万 2.21亿 2.16亿 1.69亿 8419.41万 5824.56万
营业收入同比增长(%) 22.89 37.37 35.23 39.45 35.13 37.19 41.23 3.61
归属净利润同比增长(%) 13.20 41.89 -35.39 -34.54 -26.69 -17.35 0.31 104.60
扣非净利润同比增长(%) -72.05 -67.20 -41.90 278.87 171.93 190.60 424.37 154.78
盈利能力指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
加权净资产收益率(%) 3.68 3.60 0.83 3.48 3.29 2.59 1.32 5.26
摊薄净资产收益率(%) 0.89 0.79 0.74 3.38 3.31 2.54 1.29 0.87
毛利率(%) 20.49 21.33 19.28 19.83 20.11 20.44 18.67 15.43
净利率(%) 9.22 12.53 5.34 5.81 8.55 10.67 10.43 12.53
实际税率(%) 28.02 27.21 22.62 14.10 13.83 11.82 9.98 10.02
盈利质量指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
预收款/营业收入 0.04 0.04 0.11 0.03 0.03 0.07 0.14 0.06
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
总资产周转率(次) 0.21 0.15 0.08 0.30 0.22 0.00 0.07 0.24
应收账款周转天数(天) 78.33 70.95 77.36 70.50 86.81 0.00 82.67 73.65
存货周转天数(天) 152.63 136.91 133.69 132.81 138.42 0.00 137.05 135.41
财务风险指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
资产负债率(%) 54.03 53.01 54.17 54.54 48.14 0.00 42.12 37.01
流动负债/总负债(%) 67.86 68.90 67.14 73.53 95.69 0.00 95.13 92.52
流动比率 0.89 0.99 0.83 0.77 0.81 0.00 1.41 1.46
速动比率 0.63 0.76 0.58 0.55 0.62 0.00 1.19 1.19
每股指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
基本每股收益(元) 0.06 0.22 0.12 0.08 0.11 0.09 0.17 0.39
扣非每股收益(元) 0.06 0.04 -0.07 0.00 0.00 0.00 0.14 0.15
稀释每股收益(元) 0.06 0.22 0.12 0.08 0.11 0.09 0.17 0.39
每股净资产(元) 1.67 4.26 4.12 3.69 3.69 3.70 3.72 3.68
每股公积金(元) 0.17 1.60 1.55 1.21 1.22 1.23 1.25 1.27
每股未分配利润(元) 0.33 1.11 1.22 1.22 1.25 1.26 1.28 1.24
每股经营现金流(元) -0.06 0.02 0.82 -0.23 -0.18 0.17 -0.17 0.24
利润表 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
营业收入(元) 39.27亿 28.09亿 24.44亿 21.30亿 20.09亿 17.72亿 20.10亿 19.72亿
毛利润(元) 7.79亿 4.33亿 3.93亿 3.86亿 4.26亿 4.00亿 5.81亿 6.35亿
归属净利润(元) 2.30亿 3.51亿 1.89亿 1.31亿 1.70亿 1.46亿 2.60亿 6.12亿
扣非净利润(元) 2.21亿 5824.56万 -1.06亿 3324.98万 3296.96万 2264.51万 2.24亿 2.32亿
营业收入同比增长(%) 39.45 3.61 14.72 6.02 13.41 -11.87 1.95 3.51
归属净利润同比增长(%) -34.54 104.60 44.99 -23.22 16.22 -43.80 -57.50 72.04
扣非净利润同比增长(%) 278.87 154.78 -419.78 0.85 45.59 -89.90 -3.19 8.53
盈利能力指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
加权净资产收益率(%) 3.48 5.26 3.23 2.25 2.93 2.51 4.49 11.32
摊薄净资产收益率(%) 3.38 0.87 -1.65 0.57 0.57 0.39 3.84 4.02
毛利率(%) 19.83 15.43 16.10 18.14 21.18 22.59 28.90 32.18
净利率(%) 5.81 12.53 7.98 6.33 8.78 9.17 13.49 31.39
实际税率(%) 14.10 10.02 21.32 6.64 -8.84 5.21 10.43 17.92
盈利质量指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
预收款/营业收入 0.03 0.06 0.02 0.04 0.04 0.14 0.05 0.05
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
总资产周转率(次) 0.30 0.24 0.21 0.18 0.18 0.16 0.19 0.19
应收账款周转天数(天) 70.50 73.65 103.91 137.81 116.75 122.37 90.26 81.18
存货周转天数(天) 132.81 135.41 122.21 164.51 165.29 173.50 186.88 207.07
财务风险指标 17-09-30 17-06-30 17-03-31 16-12-31 16-09-30 16-06-30 16-03-31 15-12-31
资产负债率(%) 54.54 37.01 42.02 50.57 49.51 45.77 44.53 45.36
流动负债/总负债(%) 73.53 92.52 60.73 56.99 81.15 41.71 44.97 41.06
流动比率 0.77 1.46 2.10 1.25 0.89 1.77 1.49 1.65
速动比率 0.55 1.19 1.90 1.01 0.73 1.44 1.20 1.23

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”