中兴通讯·财务分析

<br/>2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>中兴通讯(000063),第一季度经营现金流量净额12.60亿元,比去年同比下降836.19%,企业的经营现金流量净额在所属行业内的排位高

中兴通讯(000063),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

安全级,抵御风险的能力较强,基本没有财务风险,但就个别情况需要进行关注;

风险

企业的债务情况异常;企业无形资产效率很低;企业抵御风险的能力很低;


2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
第一季度数值同比与行业
经营现金流量净额 12.60亿元 -836.19%
营业收入 222.02亿元 下降23.12%
营业外收入 4006.40万元 -4.87%
毛利率 39.97 +19.90%
净利润 8.63亿 -37.86%
资产负债率 76.41% +11.89%
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 5.84 --
净利润与营业收入的比值为 3.89% --
应收账款与营业收入比值为 2.42% --
经营现金流与营业收入比值为 5.68% --
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) 0.21 -1.67 -1.73 -1.87 0.40 1.09 0.93 0.93
扣非每股收益(元) 0.00 -0.81 0.00 -0.57 0.00 0.22 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.20 -1.67 -1.73 -1.87 0.40 1.09 0.92 0.92
每股净资产(元) 5.66 5.46 0.00 5.26 7.65 7.55 7.36 7.36
每股公积金(元) 2.75 2.73 2.73 2.70 2.73 2.70 2.61 2.61
每股未分配利润(元) 1.87 1.67 1.64 1.51 3.77 3.50 3.39 3.39
每股经营现金流(元) 0.30 -2.20 0.00 -1.20 -0.04 1.72 -0.76 -0.76
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 222.02亿 855.13亿 587.66亿 394.34亿 288.80亿 1088.15亿 765.80亿 765.80亿
毛利润(元) 88.74亿 281.46亿 0.00 119.25亿 96.28亿 338.09亿 242.27亿 242.27亿
归属净利润(元) 8.63亿 -69.84亿 -72.60亿 -78.24亿 16.87亿 45.68亿 39.05亿 39.05亿
扣非净利润(元) 1.33亿 -33.96亿 -22.59亿 -23.79亿 13.68亿 9.03亿 15.62亿 15.62亿
营业收入同比增长(%) -19.34 -21.41 0.00 -26.99 12.18 7.49 7.01 7.01
归属净利润同比增长(%) 115.95 -252.88 0.00 -441.24 39.01 293.78 36.58 36.58
扣非净利润同比增长(%) 572.17 -475.86 0.00 -221.92 27.93 -57.60 -27.41 -27.41
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) 3.70 -26.10 0.00 -29.71 5.29 15.74 13.64 13.64
摊薄净资产收益率(%) 0.56 -14.83 0.00 -10.79 4.26 2.85 5.06 5.06
毛利率(%) 39.97 32.91 0.00 30.24 33.34 31.07 31.64 31.64
净利率(%) 5.00 -8.13 0.00 -19.93 6.18 4.95 5.61 5.61
实际税率(%) 20.04 5.45 0.00 6.71 22.20 19.83 18.84 18.84
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.22 0.08 0.10 0.10
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.16 0.63 0.00 0.30 0.20 0.76 0.53 0.53
应收账款周转天数(天) 2.28 3.51 0.00 4.50 80.35 83.28 90.44 90.44
存货周转天数(天) 174.51 160.79 0.00 171.93 125.45 127.30 140.75 140.75
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 76.41 74.52 72.33 72.07 68.29 68.48 69.18 69.18
流动负债/总负债(%) 91.84 92.72 89.72 90.79 88.40 88.85 93.62 93.62
流动比率 1.04 1.04 1.09 1.11 1.22 1.24 1.17 1.17
速动比率 0.77 0.76 0.75 0.78 0.90 0.94 0.88 0.88
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) -1.67 1.09 0.57 0.57 0.78 0.78 0.77 0.64
扣非每股收益(元) -0.81 0.22 0.51 0.51 0.62 0.62 0.60 0.50
稀释每股收益(元) -1.67 1.09 0.57 0.57 0.77 0.77 0.77 0.64
每股净资产(元) 5.46 7.55 6.31 6.31 7.15 7.15 7.24 6.03
每股公积金(元) 2.73 2.70 2.57 2.57 2.53 2.53 2.54 2.54
每股未分配利润(元) 1.67 3.50 2.46 2.46 3.30 3.30 3.12 3.32
每股经营现金流(元) -2.20 1.72 1.26 1.26 1.78 1.78 0.73 0.61
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 855.13亿 1088.15亿 1012.33亿 1012.33亿 1001.86亿 1001.86亿 814.71亿 814.71亿
毛利润(元) 281.46亿 338.09亿 311.33亿 311.33亿 310.86亿 310.86亿 257.11亿 257.11亿
归属净利润(元) -69.84亿 45.68亿 -14.08亿 -14.08亿 32.08亿 37.40亿 26.34亿 26.34亿
扣非净利润(元) -33.96亿 9.03亿 21.31亿 21.31亿 25.78亿 31.10亿 20.72亿 20.72亿
营业收入同比增长(%) -21.41 7.49 1.04 1.04 22.97 22.97 8.29 8.29
归属净利润同比增长(%) -252.88 293.78 -137.64 -137.64 21.81 42.02 93.98 93.98
扣非净利润同比增长(%) -475.86 -57.60 -31.49 -31.49 24.42 50.11 2740.52 2740.52
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) -26.10 15.74 -8.40 -8.40 12.28 12.28 11.10 11.10
摊薄净资产收益率(%) -14.83 2.85 8.07 8.07 8.69 10.49 8.33 8.33
毛利率(%) 32.91 31.07 30.75 30.75 31.03 31.03 31.56 31.56
净利率(%) -8.13 4.95 -1.39 -1.39 3.73 3.73 3.35 3.35
实际税率(%) 5.45 19.83 -83.38 -83.38 13.09 13.09 22.91 22.91
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.00 0.08 0.08 0.08 0.04 0.04 0.04 0.04
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.63 0.76 0.76 0.76 0.88 0.87 0.79 0.79
应收账款周转天数(天) 3.51 83.28 91.13 91.13 90.56 90.56 102.84 102.84
存货周转天数(天) 160.79 127.30 119.51 119.51 102.44 102.44 103.39 103.39
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 74.52 68.48 71.13 71.13 64.14 65.27 75.25 75.25
流动负债/总负债(%) 92.72 88.85 91.06 91.06 87.22 87.84 82.49 82.49
流动比率 1.04 1.24 1.23 1.23 1.41 1.39 1.25 1.25
速动比率 0.76 0.94 0.94 0.94 1.12 1.11 0.95 0.95

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”