深华发A·财务分析

<br/>2018/6/30,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>2018/6/30,主营业务收入增长率为-22.41%,存货增长率为51.48%,应收账款增长率为-12.40%,公司极可能存在操纵利润行为<br/>2018/6/30,应收账款异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常<br/>深华发A(000020),上半年净利润279.31万,比去年同比增长30.13%,企业的净利润在所属行业内的排位低<br/>深华发A(000020),上半年应收账款与营业收入比值为49.17%,企业收回现金的速度在行业内中等

深华发A(000020),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力脆弱,就某些问题需要重点关注,应随时察看其趋势;

亮点

企业经营、债权债务各项指标的周转合理;


2018/6/30,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
2018/6/30,主营业务收入增长率为-22.41%,存货增长率为51.48%,应收账款增长率为-12.40%,公司极可能存在操纵利润行为
2018/6/30,应收账款异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常
上半年数值同比与行业
净利润 279.31万 +30.13%
应收账款与营业收入比值为 49.17% -- 中等
营业收入 3.41亿元 下降22.41%
营业外收入 88.77万元 -4.27%
经营现金流量净额 -2667.13万元 -24.65% 中等
毛利率 11.26 +22.01% 中等
资产负债率 45.51% -9.91% 中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 9.95 --
净利润与营业收入的比值为 0.82% -- 中等
预收账款与营业收入比值为 0.08% --
经营现金流与营业收入比值为 -7.82% --
每股指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
基本每股收益(元) 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.00
扣非每股收益(元) 0.01 0.00 0.01 0.00 0.00 0.01 0.01 0.00
稀释每股收益(元) 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.00
每股净资产(元) 1.14 1.13 1.13 1.13 1.13 1.14 1.14 1.13
每股公积金(元) 0.52 0.52 0.52 0.52 0.52 0.00 0.52 0.52
每股未分配利润(元) -0.65 -0.66 -0.66 -0.66 -0.66 0.00 -0.65 -0.66
每股经营现金流(元) -0.09 0.00 0.04 -0.06 -0.06 -0.13 -0.13 -0.07
利润表 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
营业收入(元) 3.41亿 1.72亿 8.58亿 6.72亿 6.72亿 4.39亿 4.39亿 1.92亿
毛利润(元) 3840.19万 1889.13万 8013.35万 6134.90万 6134.90万 4056.62万 4056.62万 1918.06万
归属净利润(元) 279.31万 30.74万 97.44万 34.84万 34.84万 214.65万 214.65万 42.12万
扣非净利润(元) 205.35万 5469.74 207.96万 -130.89万 -130.89万 147.72万 147.72万 -3.70万
营业收入同比增长(%) -22.41 -10.54 38.58 47.15 47.15 41.98 41.98 39.31
归属净利润同比增长(%) 30.13 -27.02 -82.15 -92.27 -92.27 -70.49 -70.49 -10.38
扣非净利润同比增长(%) 0.00 114.80 -59.30 -143.71 -143.71 -76.11 -76.11 -126.93
盈利能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
加权净资产收益率(%) 0.87 0.10 0.30 0.11 0.11 0.67 0.67 0.13
摊薄净资产收益率(%) 0.63 0.00 0.65 -0.41 -0.41 0.46 0.46 -0.01
毛利率(%) 11.26 11.01 9.34 9.12 9.12 9.23 9.23 10.00
净利率(%) 0.82 0.18 0.11 0.05 0.05 0.49 0.49 0.22
实际税率(%) 14.24 33.97 61.50 76.52 76.52 25.22 25.22 30.81
盈利质量指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
总资产周转率(次) 0.56 0.28 1.36 1.02 1.02 0.00 0.67 0.30
应收账款周转天数(天) 83.53 75.24 60.54 72.16 72.16 0.00 74.47 77.70
存货周转天数(天) 34.50 34.44 24.83 22.31 22.31 0.00 22.35 21.79
财务风险指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
资产负债率(%) 45.51 46.52 49.08 53.49 53.49 0.00 52.91 50.51
流动负债/总负债(%) 99.98 99.98 99.98 99.93 99.93 0.00 99.28 99.20
流动比率 1.16 1.15 1.13 1.12 1.12 0.00 1.13 1.13
速动比率 0.95 0.95 0.93 0.98 0.98 0.00 0.98 1.02
每股指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
基本每股收益(元) 0.00 0.02 0.02 -0.02 -0.01 0.03 0.03 -0.02
扣非每股收益(元) 0.01 0.02 0.02 -0.05 0.00 0.01 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.00 0.02 0.02 -0.02 -0.01 0.03 0.03 -0.02
每股净资产(元) 1.13 1.13 1.13 1.10 1.11 0.99 0.99 0.97
每股公积金(元) 0.52 0.52 0.52 0.52 0.52 0.39 0.39 0.39
每股未分配利润(元) -0.66 -0.66 -0.66 -0.69 -0.68 -0.67 -0.67 -0.69
每股经营现金流(元) 0.04 -0.07 -0.07 0.61 0.61 0.42 0.42 -0.24
利润表 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
营业收入(元) 8.58亿 6.19亿 6.19亿 4.99亿 4.99亿 6.95亿 6.95亿 6.27亿
毛利润(元) 8013.35万 8443.12万 8443.12万 8145.47万 8145.47万 1.01亿 1.01亿 7022.21万
归属净利润(元) 97.44万 545.77万 545.77万 -673.15万 -420.08万 768.76万 768.76万 -651.74万
扣非净利润(元) 207.96万 510.99万 510.99万 -3174.18万 -2921.11万 232.21万 232.21万 -593.43万
营业收入同比增长(%) 38.58 23.97 23.97 -28.12 -28.12 10.85 10.85 -13.41
归属净利润同比增长(%) -82.15 229.92 229.92 -187.56 -154.64 217.96 217.96 -301.04
扣非净利润同比增长(%) -59.30 117.49 117.49 -1466.95 -1357.97 139.13 139.13 -253.87
盈利能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
加权净资产收益率(%) 0.30 1.72 1.72 -2.27 -1.50 2.77 2.77 -2.35
摊薄净资产收益率(%) 0.65 1.60 1.60 -10.19 -9.30 0.83 0.83 -2.17
毛利率(%) 9.34 13.64 13.64 16.31 16.31 14.51 14.51 11.20
净利率(%) 0.11 0.88 0.88 -1.35 -0.84 1.11 1.11 -1.04
实际税率(%) 61.50 37.14 37.14 -94.03 -4314.20 27.77 27.77 14.19
盈利质量指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
总资产周转率(次) 1.36 0.69 0.69 0.43 0.43 0.73 0.73 0.89
应收账款周转天数(天) 60.54 72.61 72.61 80.15 80.15 71.16 71.16 93.06
存货周转天数(天) 24.83 24.92 24.92 24.98 24.98 23.64 23.64 29.07
财务风险指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
资产负债率(%) 49.08 49.45 49.45 73.04 72.82 75.80 75.80 62.58
流动负债/总负债(%) 99.98 99.17 99.17 33.94 33.74 33.28 33.28 63.94
流动比率 1.13 1.13 1.13 3.35 3.39 3.03 3.03 1.51
速动比率 0.93 0.98 0.98 3.26 3.29 2.92 2.92 1.35

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