士兰微·财务分析

<br/>2018/6/30,投资收益为358.42万,营业利润为6165.10万,投资收益和营业利润此增彼减,企业财务存在操纵的可能性大<br/>士兰微(600460),上半年经营现金流量净额-1055.39万元,比去年同比下降111.47%,企业的经营现金流量净额在所属行业内的排位低<br/>士兰微(600460),上半年应收账款与营业收入比值为50.56%,企业收回现金的速度在行业内低

士兰微(600460),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

安全级,抵御风险的能力较强,基本没有财务风险,但就个别情况需要进行关注;

风险

企业的债务情况异常;企业投资资产效率很低;


2018/6/30,投资收益为358.42万,营业利润为6165.10万,投资收益和营业利润此增彼减,企业财务存在操纵的可能性大
上半年数值同比与行业
经营现金流量净额 -1055.39万元 -111.47%
应收账款与营业收入比值为 50.56% --
营业收入 14.37亿元 +10.70% 中等
营业外收入 95.21万元 -84.69% 中等
毛利率 26.69 -4.15% 中等
净利润 9531.26万 -40.55% 中等
资产负债率 45.81% +7.14%
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 4.35 --
净利润与营业收入的比值为 6.63% --
预收账款与营业收入比值为 1.57% --
经营现金流与营业收入比值为 -0.73% -- 中等
每股指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
基本每股收益(元) 0.07 0.02 0.14 0.11 0.11 0.07 0.07 0.03
扣非每股收益(元) 0.05 0.00 0.08 0.00 0.00 0.05 0.05 0.00
稀释每股收益(元) 0.07 0.02 0.14 0.11 0.11 0.07 0.07 0.03
每股净资产(元) 2.61 2.56 2.11 2.08 2.08 2.04 2.04 2.02
每股公积金(元) 0.00 0.62 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14
每股未分配利润(元) 0.00 0.82 0.84 0.82 0.82 0.78 0.78 0.76
每股经营现金流(元) -0.01 -0.05 0.28 0.16 0.16 0.07 0.07 -0.02
利润表 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
营业收入(元) 14.37亿 6.51亿 27.42亿 20.16亿 20.16亿 12.98亿 12.98亿 5.89亿
毛利润(元) 3.84亿 1.71亿 7.32亿 5.37亿 5.37亿 3.61亿 3.61亿 1.58亿
归属净利润(元) 9531.26万 3113.80万 1.69亿 1.35亿 1.35亿 8442.55万 8442.55万 3281.02万
扣非净利润(元) 6710.10万 1819.24万 9891.73万 9848.37万 9848.37万 6261.63万 6261.63万 2026.25万
营业收入同比增长(%) 10.70 10.48 15.44 17.20 17.20 22.90 22.90 36.35
归属净利润同比增长(%) 12.90 -5.10 76.75 122.71 122.71 243.77 243.77 1487.62
扣非净利润同比增长(%) 7.16 -10.22 325.50 435.72 435.72 2789.59 2789.59 301.28
盈利能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
加权净资产收益率(%) 2.92 1.00 6.65 5.33 5.33 3.35 3.35 1.31
摊薄净资产收益率(%) 1.96 0.54 3.77 3.80 3.80 2.47 2.47 0.80
毛利率(%) 26.69 26.22 26.70 26.65 26.65 27.84 27.84 26.89
净利率(%) 3.49 1.35 3.75 5.09 5.09 6.50 6.50 5.58
实际税率(%) 19.08 44.63 13.54 11.57 11.57 7.23 7.23 3.32
盈利质量指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
预收款/营业收入 0.02 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
总资产周转率(次) 0.00 0.10 0.48 0.37 0.37 0.25 0.25 0.11
应收账款周转天数(天) 0.00 100.12 87.66 89.35 89.35 89.80 89.80 95.97
存货周转天数(天) 0.00 161.35 126.68 123.62 123.62 125.04 125.04 131.35
财务风险指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
资产负债率(%) 0.00 45.81 49.21 46.71 46.71 42.75 42.75 40.17
流动负债/总负债(%) 0.00 66.35 76.62 70.73 70.73 78.69 78.69 67.22
流动比率 0.00 1.54 1.16 1.35 1.35 1.33 1.33 1.67
速动比率 0.00 1.11 0.82 0.97 0.97 0.96 0.96 1.22
每股指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
基本每股收益(元) 0.14 0.08 0.08 0.03 0.03 0.13 0.13 0.10
扣非每股收益(元) 0.08 0.02 0.02 -0.02 -0.02 0.08 0.08 0.03
稀释每股收益(元) 0.14 0.08 0.08 0.03 0.03 0.13 0.13 0.10
每股净资产(元) 2.11 1.99 1.99 1.93 1.93 1.92 1.92 2.35
每股公积金(元) 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14 0.48
每股未分配利润(元) 0.84 0.73 0.73 0.68 0.68 0.68 0.68 0.73
每股经营现金流(元) 0.28 0.31 0.31 0.16 0.16 0.21 0.21 0.21
利润表 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
营业收入(元) 27.42亿 23.75亿 23.75亿 19.26亿 19.26亿 18.70亿 18.70亿 16.38亿
毛利润(元) 7.32亿 5.86亿 5.86亿 5.14亿 5.14亿 5.51亿 5.51亿 4.26亿
归属净利润(元) 1.69亿 9589.14万 9589.14万 3987.62万 3987.62万 1.64亿 1.64亿 1.15亿
扣非净利润(元) 9891.73万 2324.73万 2324.73万 -2756.11万 -2756.11万 9420.33万 9420.33万 3539.46万
营业收入同比增长(%) 15.44 23.29 23.29 3.02 3.02 14.17 14.17 21.42
归属净利润同比增长(%) 76.75 140.47 140.47 -75.74 -75.74 42.58 42.58 530.81
扣非净利润同比增长(%) 325.50 184.35 184.35 -129.26 -129.26 166.15 166.15 174.56
盈利能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
加权净资产收益率(%) 6.65 3.93 3.93 1.67 1.67 7.06 7.06 6.05
摊薄净资产收益率(%) 3.77 0.93 0.93 -1.15 -1.15 3.93 3.93 1.57
毛利率(%) 26.70 24.67 24.67 26.67 26.67 29.46 29.46 26.02
净利率(%) 3.75 3.86 3.86 2.16 2.16 8.93 8.93 7.21
实际税率(%) 13.54 -3.42 -3.42 -48.28 -48.28 9.70 9.70 4.99
盈利质量指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
总资产周转率(次) 0.48 0.50 0.50 0.46 0.46 0.46 0.46 0.44
应收账款周转天数(天) 87.66 87.49 87.49 97.98 97.98 93.76 93.76 92.12
存货周转天数(天) 126.68 135.19 135.19 177.04 177.04 160.91 160.91 146.58
财务风险指标 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30 17-03-31
资产负债率(%) 49.21 39.18 39.18 44.28 44.28 39.89 39.89 44.97
流动负债/总负债(%) 76.62 74.36 74.36 78.34 78.34 77.48 77.48 56.92
流动比率 1.16 1.65 1.65 1.49 1.49 1.81 1.81 2.28
速动比率 0.82 1.24 1.24 1.01 1.01 1.28 1.28 1.79

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”