长假期间外围上涨居多，国产替代、资源涨价利好较为明显；节奏上，中美贸易摩擦有所升温，三季报业绩预批露期，有业绩预期的方向较优；操作上，前期异动的大市值龙头可以逢低关注，优先储能、风电、机器人、钴等相对低位方向；拉长，围绕产品涨价和新产业产能扩长布局科技成长股。

　　灯塔工厂，“灯塔工厂”代表着拥有全球顶尖的智能制造能力，类似之前工业4.0技术。题材相对较新，有一定可能作为“十五五”规划首个发酵的炒作题材。

　　人工智能，Sora2推出，登上热门APP榜单。作为节前较为冷门方向，有一定的潜力。但预期主流板块预计更多还是围绕涨价和业绩预期位置，AI应用预计仍然偏低位炒作支线定位。走势复合预期，偏冷门。

　　国产替代/半导体，AMD相关个股强势，此外整体呈现冲高回落，走势不如预期，注意去弱留强。

　　反内卷/涨价概念，重点观察产品价格持续上涨，逻辑清晰品种。

　　稀土永磁，中国发布两项公告，加强稀土相关物项出口管制，刺激板块异动。

　　可控核聚变，中国核聚变装置BEST主机全面开建。距离真正落地较为遥远，部分产业链个股可能有订单落地，但是考虑到上半年已经炒作较为充分，估计只有少量个股行情。走势强度超预期，预计短期持续活跃，关注前排领涨个股为主。

　　碘化锂，中科院物理所的研究团队通过在电解质中引入了碘离子，解决了全固态金属锂电池中电解质和锂电极之间难以紧密接触的难题。机构强推碘化锂新材料以及氯碘复合电解质。新题材适合短期博弈。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）