长假期间外围上涨居多，国产替代、资源涨价利好较为明显；节奏上，系统性风险不明显，三季报业绩预批露期，有业绩预期的方向较优；操作上，前期异动的大市值龙头可以逢低关注，优先储能、风电、机器人、钴等相对低位方向；拉长，围绕产品涨价和新产业产能扩长布局科技成长股。

　　人工智能，Sora2推出，登上热门APP榜单。作为节前较为冷门方向，有一定的潜力。但预期主流板块预计更多还是围绕涨价和业绩预期位置，AI应用预计仍然偏低位炒作支线定位。

　　军工，中航沈飞异动拉升，消息面平淡。投资逻辑上，随着“十五五”临近，新一阶段的装备建设即将启动。

　　国产替代，国办印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，自2026年1月1日起施行。此外国产服务器获得招标大订单，预计是节后重点炒作领域。

　　存储芯片，此前涨价幅度10%左右，目前传DRAM要涨价20-30%，略超预期，但是市场已经有所反映，先观望或短线博弈。目前产业景气度向好，明年之前都处于涨价周期，逢低关注。美股储存芯片个股闪迪继续暴涨创新高。由于AI需求火爆，存储芯片业绩预期持续走高。板块位置过高，短线博弈或者先观望。

　　有色/贵金属，美联储降息在即，有色板块短期异动。续创历史新高，板块前排领涨股不明显，人气偏低。黄金持续新高，突破4000美元，当做短期涨价题材看待。

　　可控核聚变，中国核聚变装置BEST主机全面开建。距离真正落地较为遥远，部分产业链个股可能有订单落地，但是考虑到上半年已经炒作较为充分，估计只有少量个股行情。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）