【盘前观点】周四大盘延续回调震荡，但盘后突然出炉包括降息在内的多个重磅大利好，所以当前基本不用担心牛市是否结束的问题。今年中美共振宽松周期，这就是牛市的土壤。当前更重要的还是节奏的问题，一定要注意不追涨追高，否则就可能像这两天一样高位股经历连续调整，如果盲目追涨在牛市中遭遇亏损，这是最应该避免的。沪指短线支撑参照4090-4095附近。

　　策略上：当前盘面呈现“主线明确、轮动加速”的市场特征。要坚持贯彻不追涨的原则，这是本轮牛市亏钱的根源。芯片半导体近期虽然不一定当天是最亮眼的，但已形成持续性行情，美国宣布对部分进口半导体产品加征25%关税，加速国产替代进程，算力需求升级带动存储芯片、先进封装需求爆发，逢低布局优质细分龙头；固态电池中试线陆续投产，商业化进程加速，新能源固态电池等方向则呈现悄然稳步走强的特征，优先选择技术领先、订单充足的标的；AI应用迎来高低切，注意挖掘补涨方向。

　　关注板块：芯片半导体、新能源、AI应用

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】