【盘前观点】长假节前大盘呈现开始震荡走强的趋势，相比过去十几年节前的平均走势更强，而节后的平均走势是以上涨为主，在此基础上叠加当前的强势格局，对节后走势应该更加乐观。从风格上，市场延续结构性分化态势，整体上市场强势板块维持2+N的格局，科技和新能源双重核心，包括大金融、有色金属、军工等也能轮动表现。沪指短线支撑参照3860-3865附近。

　　策略上：Deepseek一发布更新，国产厂商便马上完成适配，可以说国产产业链的团结和协同，是新一轮国产替代行情的核心利好，此外存储芯片等涨价频繁，高景气是助力本轮科技行情的又一个外因，把握好相关热门细分龙头的轮动低吸机会。近期新能源产业链迎来多重利好共振，国内外储能招标数据超预期，驱动储能电芯订单已排到明年年初，基本面已经迎来反转，接下来，涨价向上游材料端传导仍是大概率事件。

　　关注板块：芯片/算力、新能源、军工

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】