【盘前观点】热点聚焦

　　回踩低吸为主，绝不追高

　　电力/新能源：政策持续加码，汽车下乡、风光储能配套新政落地，全方位打开新能源电力下游需求空间。关注AI电源设备、锂电储能。

　　芯片/AI算力：AI 算力持续拉动存储、晶圆供需缺口；半导体设备、存储中报预告批量暴增，叠加国产替代政策托底。关注硅片半导体材料、半导体设备、先进封装。

　　机器人/汽车零部件：政策端工信部推进人形机器人实景专项行动，叠加特斯拉上调 Optimus 量产产能目标，产业量产落地节奏大幅提速，关注减速器、伺服电机。

　　市场环境解读

　　沪指此前在年线上方收出阶段地量之后，周四盘中时隔一年多再次触及年线，要知道上一次触及年线正是去年4月，随后沪指展开了千点反攻行情。周四同样绝地反击并大幅放量，反包前两根阴线，那么这个位置先不说大行情，至少有望是阶段性底部。

　　央行二季度货币政策委员会例会，明确持续实施适度宽松货币政策，加大逆周期调节，流动性长期充裕，；叠加此前万亿逆回购投放，市场确认三季度无收紧压力，牛市土壤没有变化，摩根士丹利发布看多中国硬科技研报，外资有望加大流入。

　　科技成长线，优先优先半年报预喜或订单持续高增标的，规避无业绩纯题材小票，以回踩低吸为主，绝不追高，低位估值修复板块，配置对冲为主，作为科技主线回调时的轮动仓位。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】