过去的周末是各种利好与利空刷屏。利好方面，一是国常会实施财政金融协同促内需一揽子政策；二是外围美股历史新高；三是我国新增20万颗卫星申请；四是DeepSeek V4被曝春节上线。利空有两个，一是取消光伏等产品增值税出口退税；二是妖股（尤其是天普股份被立案）集体复牌。从走势上看，A股史无前例的16连阳+站上4100点+成交再破3.1万亿，引爆开年行情。今日是继续乘胜追击，还是有回落风险？

周五A股势头未减，沪指创下16连阳的记录，同时也时隔10年再度站上4100点，成交量更是来到3.1万亿，盘面上AI应用和商业航天领涨。消息面上也有消息值得关注，一是市场传言称“卫星ETF下周暂停申购”，但被辟谣；二是高盛和瑞银等外资集体唱多中国股市。A股自去年12月中旬启动以来已涨超7%，新年以来累计涨超130点，俗话说涨久必跌，下周大盘是否会迎来回调？

CPO概念午后持续回暖，长光华芯、炬光科技涨超10%，源杰科技一度涨超7%，创历史新高，罗博特科、致尚科技、德科立、仕佳光子跟涨。消息面上，行业研究机构LightCounting预测，2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元。1.6T光模块将于2025年进入商用元年，全球需求预计为250万至350万只。