财务分析

	数值	同比	与行业
营业外收入	5464.56万元	-61.46%	高
预收账款与营业收入比值为	2.76亿%	--	高
营业收入	316.03亿元	+14.43%	高
毛利率	54.03	+4.19%	低
资产负债率	34.58%	-6.52%	中等
(资产负债率)连续三年下降	--	--	--
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	2.87	--	中等
净利润与营业收入的比值为	13.18%	--	中等
应收账款与营业收入比值为	25.83%	--	高

每股指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
基本每股收益(元)	2.06	1.42	1.09	1.00	2.63	2.32	1.87	1.39
扣非每股收益(元)	1.89	--	1.02	--	2.44	--	1.80	--
稀释每股收益(元)	2.06	1.42	1.09	0.99	2.63	2.32	1.87	1.39
每股净资产(元)	13.32	12.69	12.78	16.49	15.50	15.99	15.53	20.59
每股公积金(元)	0.84	0.84	0.89	1.45	1.45	1.26	1.25	1.91
每股未分配利润(元)	10.94	10.37	10.45	13.54	12.55	13.32	12.88	17.19
每股经营现金流(元)	3.31	1.76	1.71	0.76	3.43	2.49	1.84	0.80
利润表	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
营业收入(元)	316.03亿	219.86亿	148.10亿	68.54亿	276.17亿	197.40亿	141.06亿	72.94亿
毛利润(元)	170.75亿	117.67亿	79.30亿	36.52亿	143.21亿	103.99亿	75.56亿	38.97亿
归属净利润(元)	34.21亿	23.53亿	18.15亿	12.70亿	33.68亿	29.60亿	23.98亿	13.64亿
扣非净利润(元)	31.34亿	21.86亿	16.98亿	12.18亿	31.18亿	27.52亿	23.09亿	13.28亿
营业收入同比增长(%)	14.43	11.38	4.99	-6.04	11.63	6.08	7.30	14.82
归属净利润同比增长(%)	1.58	-20.51	-24.31	-6.87	18.05	23.19	27.77	18.49
扣非净利润同比增长(%)	0.52	-20.56	-26.46	-8.25	15.01	19.48	26.33	17.38
盈利能力指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
加权净资产收益率(%)	16.07	11.47	8.80	6.18	17.33	14.99	12.32	6.94
摊薄净资产收益率(%)	14.14	10.35	7.96	5.75	15.67	13.40	11.57	6.53
毛利率(%)	54.03	53.52	53.54	53.28	51.86	52.68	53.56	53.42
净利率(%)	13.18	13.19	14.93	19.43	13.68	16.44	18.27	19.92
实际税率(%)	14.35	15.49	15.76	20.01	17.76	18.57	18.43	19.41
盈利质量指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
预收款/营业收入	276.46万	6515.41万	7720.19万	6379.25万	5.68万	--	--	--
销售现金流/营业收入	1.07	1.06	1.13	1.07	1.01	1.01	0.98	0.93
经营现金流/营业收入	0.17	0.13	0.19	0.14	0.16	0.16	0.17	0.11
运营能力指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
总资产周转率(次)	0.64	0.45	0.30	0.14	0.69	0.49	0.35	0.18
应收账款周转天数(天)	84.15	87.66	86.63	93.83	83.38	86.33	80.72	77.21
存货周转天数(天)	138.50	149.53	149.86	163.62	135.99	146.97	138.84	133.70
财务风险指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
资产负债率(%)	34.58	33.92	34.19	38.91	36.99	36.07	37.65	37.63
流动负债/总负债(%)	75.35	75.73	81.45	89.76	91.77	83.53	82.08	81.21
流动比率	1.83	1.83	1.70	1.46	1.61	1.88	1.84	1.88
速动比率	1.42	1.39	1.30	1.13	1.25	1.47	1.44	1.48

每股指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
基本每股收益(元)	2.06	2.63	2.90	2.48	2.09	1.63	2.16	1.46
扣非每股收益(元)	1.89	2.44	2.76	2.25	1.89	1.36	1.23	1.28
稀释每股收益(元)	2.06	2.63	2.90	2.48	2.09	1.63	2.16	1.46
每股净资产(元)	13.32	15.50	19.19	17.21	15.61	14.02	12.83	11.06
每股公积金(元)	0.84	1.45	1.90	1.82	1.67	1.67	1.21	1.21
每股未分配利润(元)	10.94	12.55	15.81	13.92	12.39	10.81	10.08	8.32
每股经营现金流(元)	3.31	3.43	4.24	3.04	1.91	2.27	2.01	1.95
利润表	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
营业收入(元)	316.03亿	276.17亿	247.39亿	180.79亿	153.20亿	136.37亿	147.02亿	134.28亿
毛利润(元)	170.75亿	143.21亿	131.72亿	97.66亿	91.49亿	85.18亿	98.72亿	92.67亿
归属净利润(元)	34.21亿	33.68亿	28.53亿	24.49亿	20.47亿	15.97亿	21.12亿	14.32亿
扣非净利润(元)	31.34亿	31.18亿	27.11亿	0.00	0.00	13.35亿	12.03亿	12.54亿
营业收入同比增长(%)	14.43	11.63	--	16.31	12.34	-7.82	9.49	20.75
归属净利润同比增长(%)	1.58	18.05	--	19.16	28.13	-23.89	47.51	10.02
扣非净利润同比增长(%)	0.52	15.01	--	0.00	0.00	11.01	-4.11	11.53
盈利能力指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
加权净资产收益率(%)	16.07	17.33	15.86	15.15	14.11	12.06	18.06	13.86
摊薄净资产收益率(%)	14.14	15.67	14.29	13.05	12.12	9.72	9.57	11.58
毛利率(%)	54.03	51.86	53.24	54.02	59.72	62.46	67.15	69.02
净利率(%)	13.18	13.68	12.83	13.81	13.58	11.86	14.55	10.98
实际税率(%)	14.35	17.76	15.47	15.74	14.34	21.46	16.72	14.20
盈利质量指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
预收款/营业收入	276.46万	5.68万	--	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
销售现金流/营业收入	1.07	1.01	1.11	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.17	0.16	0.17	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
总资产周转率(次)	0.64	0.69	0.74	0.70	0.66	0.63	0.77	0.78
应收账款周转天数(天)	84.15	83.38	74.72	71.68	70.73	75.73	62.02	0.00
存货周转天数(天)	138.50	135.99	118.44	105.40	118.72	113.19	110.53	114.16
财务风险指标	25-12-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31
资产负债率(%)	34.58	36.99	39.57	35.36	35.36	36.12	35.92	38.06
流动负债/总负债(%)	75.35	91.77	81.50	90.44	90.46	91.75	92.68	92.06
流动比率	1.83	1.61	1.74	1.38	1.60	1.50	1.54	1.36
速动比率	1.42	1.25	1.34	1.09	1.31	1.26	1.32	1.12

华润三九·财务分析