财务分析

第一季度	数值	同比	与行业
--	26/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速	--	--
--	26/3/31,主营业务收入增长率为-3.75%	--	--
--	26/3/31,流动比率为2.80	--	--
营业外收入	14.48万元	-20.13%	中等
预收账款与营业收入比值为	2.28亿%	--	高
营业收入	3.50亿元	下降3.75%	低
毛利率	40.39	+7.32%	高
净利润	4410.11万	-3.63%	中等
资产负债率	23.72%	-0.98%	低
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	5.94	--	低
净利润与营业收入的比值为	12.61%	--	高
应收账款与营业收入比值为	75.20%	--	中等

每股指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
基本每股收益(元)	0.09	0.41	0.26	0.09	0.32	0.21	0.07	0.35
扣非每股收益(元)	--	--	0.26	--	--	0.20	--	0.33
稀释每股收益(元)	0.09	0.41	0.26	0.09	0.32	0.21	0.07	0.35
每股净资产(元)	4.26	4.20	4.07	4.02	3.90	3.88	3.88	3.80
每股公积金(元)	0.74	0.74	0.74	0.74	0.74	0.74	0.74	0.74
每股未分配利润(元)	2.49	2.45	2.30	2.28	2.12	2.06	2.04	1.97
每股经营现金流(元)	-0.03	0.26	0.05	-0.05	0.60	0.30	0.15	0.37
利润表	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
营业收入(元)	3.50亿	13.82亿	8.80亿	3.63亿	11.54亿	7.40亿	3.35亿	17.05亿
毛利润(元)	1.41亿	5.52亿	3.43亿	1.37亿	4.39亿	2.79亿	1.21亿	6.11亿
归属净利润(元)	4410.11万	1.95亿	1.24亿	4444.78万	1.51亿	9735.03万	3409.81万	1.65亿
扣非净利润(元)	4383.21万	1.93亿	1.23亿	4332.22万	1.48亿	9611.50万	3343.50万	1.57亿
营业收入同比增长(%)	-3.75	19.72	18.95	8.43	-1.25	7.84	--	--
归属净利润同比增长(%)	-0.78	29.21	27.81	30.35	9.62	35.86	--	--
扣非净利润同比增长(%)	1.18	30.57	28.31	29.57	8.59	36.94	--	--
盈利能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
加权净资产收益率(%)	2.17	9.89	6.44	2.34	8.01	5.27	1.88	8.89
摊薄净资产收益率(%)	2.18	9.74	6.41	2.28	8.05	5.24	1.82	8.71
毛利率(%)	40.39	39.92	38.91	37.63	38.03	37.73	35.97	35.85
净利率(%)	12.78	14.68	14.64	12.77	13.46	13.55	10.64	10.30
实际税率(%)	15.05	15.41	15.57	15.19	8.83	5.51	1.80	-0.20
盈利质量指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
预收款/营业收入	227.64万	458.30万	395.96万	340.29万	387.36万	400.23万	341.98万	272.86万
销售现金流/营业收入	0.89	0.80	0.75	0.81	0.94	0.87	0.88	0.82
经营现金流/营业收入	-0.03	0.09	0.03	-0.06	0.24	0.19	0.21	0.10
运营能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
总资产周转率(次)	0.12	0.49	0.32	0.13	0.44	0.29	0.13	0.63
应收账款周转天数(天)	71.78	53.61	58.20	60.87	47.43	50.57	53.79	32.65
存货周转天数(天)	93.07	73.46	72.08	96.49	81.67	79.22	82.06	67.86
财务风险指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
资产负债率(%)	23.72	23.54	22.87	23.96	27.49	23.57	21.66	22.07
流动负债/总负债(%)	88.62	88.10	87.39	87.90	89.23	86.21	84.13	83.93
流动比率	2.80	2.75	2.71	2.60	2.22	2.48	2.68	2.53
速动比率	2.40	2.39	2.36	2.17	1.88	2.09	2.26	2.10

每股指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
基本每股收益(元)	0.35	0.34	0.29	0.25	0.22	0.21	0.27	0.23
扣非每股收益(元)	0.33	0.31	0.00	0.23	0.04	0.22	0.24	0.19
稀释每股收益(元)	0.35	0.34	0.29	0.25	0.22	0.21	0.27	0.23
每股净资产(元)	3.80	3.72	0.00	2.88	2.59	2.04	2.01	1.86
每股公积金(元)	0.74	0.74	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
每股未分配利润(元)	1.97	1.76	0.00	1.61	1.44	0.81	0.66	0.43
每股经营现金流(元)	0.37	0.60	0.00	0.43	0.18	0.04	0.28	0.45
利润表	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
营业收入(元)	17.05亿	14.61亿	13.81亿	12.54亿	11.37亿	11.05亿	10.83亿	10.09亿
毛利润(元)	6.11亿	5.22亿	5.00亿	4.66亿	3.70亿	4.44亿	4.49亿	4.44亿
归属净利润(元)	1.65亿	1.45亿	1.21亿	1.06亿	9232.00万	8803.07万	1.14亿	9865.72万
扣非净利润(元)	1.57亿	0.00	1.04亿	9509.47万	1498.54万	9085.19万	1.01亿	8048.43万
营业收入同比增长(%)	--	5.83	10.10	10.34	2.85	2.06	7.28	11.58
归属净利润同比增长(%)	--	19.44	14.56	14.77	4.87	-23.09	16.01	17.30
扣非净利润同比增长(%)	--	0.00	9.87	534.58	-83.51	-10.23	25.74	8.16
盈利能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
加权净资产收益率(%)	8.89	10.86	0.00	9.17	9.08	10.31	14.03	10.38
摊薄净资产收益率(%)	8.71	7.41	0.00	7.81	1.37	10.57	11.94	10.26
毛利率(%)	35.85	35.72	36.19	37.12	32.59	40.14	41.47	43.94
净利率(%)	10.30	10.61	9.81	9.60	9.51	9.45	11.73	13.36
实际税率(%)	-0.20	-1.80	11.34	10.88	14.73	20.36	18.08	16.07
盈利质量指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
预收款/营业收入	272.86万	0.00	0.00	0.00	0.04	0.05	0.04	0.10
销售现金流/营业收入	0.82	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.10	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
总资产周转率(次)	0.63	0.54	0.00	0.53	0.54	0.58	0.60	0.58
应收账款周转天数(天)	32.65	17.80	0.00	37.40	48.42	27.93	11.99	16.13
存货周转天数(天)	67.86	72.04	0.00	69.40	61.72	59.93	66.16	78.07
财务风险指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
资产负债率(%)	22.07	35.63	0.00	44.53	42.30	51.32	46.70	49.53
流动负债/总负债(%)	83.93	81.58	0.00	52.00	49.35	49.09	65.20	68.16
流动比率	2.53	1.79	0.00	1.83	2.26	1.22	0.89	0.82
速动比率	2.10	1.53	0.00	1.57	1.93	1.00	0.69	0.61

南方汇通·财务分析