财务分析

第三季度	数值	同比	与行业
--	25/9/30,应收账款增速远大于营业收入的增速	--	--
--	25/9/30,主营业务收入增长率为-2.30%	--	--
--	25/9/30,流动比率为4.09	--	--
--	25/9/30,应收票据异常升高	--	--
营业外收入	1086.72万元	+117.07%	高
应收账款与营业收入比值为	18.06%	--	中等
营业收入	43.00亿元	下降2.30%	中等
毛利率	23.17	-5.08%	高
净利润	5.03亿	+71.68%	高
资产负债率	28.92%	-3.32%	低
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	11.91	--	中等
净利润与营业收入的比值为	11.69%	--	高

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.62	0.44	0.18	0.35	0.21	0.08	0.47	0.39
扣非每股收益(元)	--	0.28	--	--	0.33	--	0.45	--
稀释每股收益(元)	0.55	0.40	0.17	0.33	0.19	0.08	0.42	0.36
每股净资产(元)	11.85	11.79	11.65	11.28	11.29	11.25	10.61	10.66
每股公积金(元)	0.22	0.22	0.22	0.22	0.23	0.22	0.39	0.39
每股未分配利润(元)	8.90	8.82	8.66	8.40	8.35	8.36	7.83	7.80
每股经营现金流(元)	0.50	0.32	0.13	0.93	0.55	0.11	0.99	0.19
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	43.00亿	28.27亿	14.53亿	44.01亿	28.30亿	13.83亿	59.61亿	43.43亿
毛利润(元)	9.96亿	6.59亿	3.41亿	10.74亿	6.98亿	3.25亿	13.70亿	9.76亿
归属净利润(元)	5.03亿	3.60亿	1.48亿	2.88亿	1.70亿	6824.17万	4.03亿	3.35亿
扣非净利润(元)	3.22亿	2.26亿	8865.90万	3.51亿	2.64亿	1.23亿	3.86亿	3.03亿
营业收入同比增长(%)	-2.30	-0.12	5.06	1.33	-0.35	--	--	--
归属净利润同比增长(%)	74.63	112.44	117.46	-14.10	-23.50	--	--	--
扣非净利润同比增长(%)	-8.21	-14.45	-27.63	15.87	37.50	--	--	--
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	5.21	3.75	1.56	3.10	1.83	0.74	4.40	3.65
摊薄净资产收益率(%)	3.33	2.34	0.93	3.80	2.86	1.33	4.22	3.29
毛利率(%)	23.17	23.30	23.50	24.40	24.68	23.51	22.98	22.46
净利率(%)	11.91	13.02	10.24	6.78	6.15	5.11	6.65	7.38
实际税率(%)	13.44	13.31	17.41	9.42	9.78	15.68	9.34	10.91
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	--	--	--	--	--	--	--	--
销售现金流/营业收入	0.98	0.99	0.98	0.97	1.01	0.96	0.92	0.94
经营现金流/营业收入	0.10	0.09	0.07	0.17	0.16	0.07	0.14	0.04
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.31	0.20	0.10	0.32	0.21	0.10	0.45	0.32
应收账款周转天数(天)	51.04	50.82	51.27	50.07	49.34	52.77	44.90	38.23
存货周转天数(天)	170.66	168.26	160.94	170.41	180.11	177.76	165.91	177.52
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	28.92	27.76	28.18	29.92	29.58	30.39	28.39	28.37
流动负债/总负债(%)	39.56	78.97	39.66	36.06	35.15	33.98	42.63	42.98
流动比率	4.09	2.10	4.00	3.88	3.93	4.13	3.43	3.35
速动比率	2.76	1.43	2.74	2.49	2.43	2.70	2.12	1.93

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.47	1.10	0.39	0.11	1.11	0.90	0.91	0.85
扣非每股收益(元)	0.45	0.90	0.21	0.02	0.77	0.90	0.85	0.80
稀释每股收益(元)	0.42	0.95	0.36	0.11	1.11	0.90	0.91	0.85
每股净资产(元)	10.61	10.07	8.97	8.88	8.97	7.75	7.84	7.52
每股公积金(元)	0.39	0.45	0.39	0.30	0.30	0.76	0.76	0.82
每股未分配利润(元)	7.83	7.31	6.33	6.23	6.26	5.34	5.02	4.68
每股经营现金流(元)	0.99	1.60	0.39	0.69	1.27	1.55	1.13	1.42
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	59.61亿	69.38亿	52.38亿	47.51亿	68.01亿	68.79亿	64.09亿	59.82亿
毛利润(元)	13.70亿	17.84亿	10.85亿	10.14亿	20.11亿	20.18亿	19.32亿	19.77亿
归属净利润(元)	4.03亿	9.64亿	3.48亿	9730.86万	9.52亿	8.12亿	8.41亿	8.05亿
扣非净利润(元)	3.86亿	0.00	1.90亿	2003.91万	6.62亿	8.05亿	7.81亿	7.59亿
营业收入同比增长(%)	--	0.00	10.25	0.00	-1.13	7.33	6.99	-3.10
归属净利润同比增长(%)	--	0.00	257.22	0.00	17.36	-3.52	4.01	13.09
扣非净利润同比增长(%)	--	0.00	850.60	0.00	-17.73	3.15	2.34	5.74
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	4.40	11.31	4.44	1.26	12.96	11.24	11.87	11.71
摊薄净资产收益率(%)	4.22	8.90	2.41	0.26	8.61	11.27	10.80	10.95
毛利率(%)	22.98	25.71	20.72	21.33	29.56	29.33	30.15	33.05
净利率(%)	6.65	14.03	6.25	1.87	14.55	12.48	13.78	14.26
实际税率(%)	9.34	9.79	9.91	-5.04	12.26	11.48	12.06	16.80
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	--	0.00	0.00	0.00	0.02	0.02	0.02	0.01
销售现金流/营业收入	0.92	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.14	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.45	0.53	0.00	0.40	0.61	0.66	0.65	0.65
应收账款周转天数(天)	44.90	33.93	0.00	39.31	23.55	18.54	17.61	16.73
存货周转天数(天)	165.91	155.51	0.00	212.38	169.64	155.29	157.53	160.03
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	28.39	29.53	35.57	33.29	30.17	26.68	23.55	21.20
流动负债/总负债(%)	42.63	46.96	45.01	46.33	88.85	84.46	90.59	84.20
流动比率	3.43	2.99	2.62	2.68	1.33	1.47	1.65	1.92
速动比率	2.12	1.86	1.49	1.62	0.57	0.59	0.69	0.84

鲁泰Ａ·财务分析