财务分析

第一季度	数值	同比	与行业
--	26/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速	--	--
--	26/3/31,主营业务收入增长率为-24.18%	--	--
--	26/3/31,流动比率为2.73	--	--
业绩也存在持续虚增可能，未来可能陷入大麻烦	--	--	--
营业外收入	5001.28元	-97.85%	低
预收账款与营业收入比值为	8730.41万%	--	高
营业收入	2.34亿元	下降24.18%	中等
毛利率	33.82	+25.88%	高
净利润	1975.74万	-32.53%	低
资产负债率	30.71%	-3.55%	中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	6.40	--	低
净利润与营业收入的比值为	8.45%	--	高
应收账款与营业收入比值为	408.89%	--	高

每股指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
基本每股收益(元)	0.03	0.08	0.06	0.05	0.12	0.11	0.07	0.09
扣非每股收益(元)	--	--	0.06	--	--	0.09	--	0.09
稀释每股收益(元)	0.03	0.08	0.06	0.05	0.12	0.11	0.07	0.09
每股净资产(元)	2.42	2.32	2.31	2.28	2.21	2.20	2.15	2.19
每股公积金(元)	1.85	1.84	1.84	1.82	1.81	1.81	1.81	1.85
每股未分配利润(元)	-0.37	-0.45	-0.46	-0.47	-0.54	-0.55	-0.59	-0.67
每股经营现金流(元)	-0.27	-0.30	-0.46	-0.35	-0.02	0.02	-0.06	0.14
利润表	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
营业收入(元)	2.34亿	8.64亿	6.39亿	3.09亿	8.30亿	6.38亿	3.88亿	11.41亿
毛利润(元)	7911.19万	2.68亿	1.97亿	8288.64万	2.73亿	2.09亿	1.17亿	4.36亿
归属净利润(元)	1975.74万	5066.68万	4188.89万	3146.54万	8079.56万	7267.10万	4713.15万	6178.46万
扣非净利润(元)	1371.05万	4862.64万	4078.62万	3052.40万	6425.39万	6036.65万	4415.58万	5958.63万
营业收入同比增长(%)	-24.18	4.06	0.30	-20.55	18.07	38.01	--	--
归属净利润同比增长(%)	-37.21	-37.29	-42.36	-33.24	115.79	113.43	--	--
扣非净利润同比增长(%)	-55.08	-24.32	-32.44	-30.87	79.44	86.36	--	--
盈利能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
加权净资产收益率(%)	1.22	3.28	2.72	2.06	5.56	5.00	3.24	4.35
摊薄净资产收益率(%)	0.84	3.09	2.61	1.97	4.30	4.07	3.03	4.10
毛利率(%)	33.82	30.99	30.83	26.86	32.91	32.77	30.14	38.19
净利率(%)	9.25	7.70	8.83	10.39	11.66	13.16	12.52	9.94
实际税率(%)	8.94	8.45	8.04	4.85	4.84	7.31	3.77	14.15
盈利质量指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
预收款/营业收入	87.30万	85.13万	78.06万	98.46万	147.79万	110.23万	76.80万	169.26万
销售现金流/营业收入	0.71	0.63	0.34	0.29	0.78	0.76	0.69	0.81
经营现金流/营业收入	-0.79	-0.23	-0.49	-0.76	-0.02	0.02	-0.11	0.08
运营能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
总资产周转率(次)	0.08	0.32	0.24	0.11	0.33	0.26	0.15	0.45
应收账款周转天数(天)	371.96	217.83	196.28	190.04	189.65	161.40	124.94	189.72
存货周转天数(天)	153.92	149.62	129.50	121.54	134.56	107.31	83.61	134.86
财务风险指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
资产负债率(%)	30.71	31.21	28.14	31.84	30.10	27.52	31.70	33.52
流动负债/总负债(%)	98.87	98.26	98.23	99.01	98.74	98.55	93.90	94.58
流动比率	2.73	2.69	2.94	2.61	2.72	2.93	2.55	2.45
速动比率	2.41	2.25	2.46	2.24	2.31	2.54	2.22	2.14

每股指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
基本每股收益(元)	0.09	0.05	0.03	0.14	-0.89	0.06	-0.44	-0.41
扣非每股收益(元)	0.09	0.04	0.02	0.00	-0.89	-0.82	-0.52	-0.44
稀释每股收益(元)	0.09	0.05	0.03	0.14	-0.89	0.06	-0.44	-0.41
每股净资产(元)	2.19	2.09	0.99	0.00	1.04	1.93	1.39	1.98
每股公积金(元)	1.85	1.85	1.02	1.05	1.31	1.31	0.83	0.98
每股未分配利润(元)	-0.67	-0.76	-1.04	-1.07	-1.27	-0.38	-0.44	0.00
每股经营现金流(元)	0.14	0.17	-0.04	0.00	-0.05	1.37	-0.13	-0.43
利润表	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
营业收入(元)	11.41亿	10.91亿	5.08亿	21.63亿	22.19亿	30.65亿	14.30亿	22.17亿
毛利润(元)	4.36亿	3.47亿	2.24亿	2.18亿	4258.45万	1.29亿	1.35亿	2.66亿
归属净利润(元)	6178.46万	2509.05万	1759.75万	7384.96万	-4.54亿	3098.13万	-2.25亿	-1.94亿
扣非净利润(元)	5958.63万	2124.61万	925.87万	815.83万	-4.54亿	-4.20亿	-2.67亿	-2.10亿
营业收入同比增长(%)	--	114.69	-76.51	-13.01	-27.61	114.32	-35.50	-0.10
归属净利润同比增长(%)	--	42.58	-76.17	116.49	-1565.74	113.78	-16.16	-298.79
扣非净利润同比增长(%)	--	129.47	13.49	0.00	-7.98	-57.20	-27.35	-321.81
盈利能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
加权净资产收益率(%)	4.35	3.80	3.51	0.00	-59.97	3.93	-27.29	-18.74
摊薄净资产收益率(%)	4.10	1.53	1.84	0.00	-85.82	-42.65	-37.56	-22.43
毛利率(%)	38.19	31.80	43.99	10.09	1.92	4.20	9.45	11.97
净利率(%)	9.94	5.60	6.87	4.59	-39.29	4.15	-18.97	-8.65
实际税率(%)	14.15	21.81	29.24	21.36	10.42	19.26	1.70	-8.32
盈利质量指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
预收款/营业收入	169.26万	0.00	0.01	0.00	0.17	0.12	0.00	0.01
销售现金流/营业收入	0.81	0.01	0.01	0.01	0.01	0.02	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.08	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
总资产周转率(次)	0.45	0.59	0.46	0.80	0.51	0.57	0.24	0.37
应收账款周转天数(天)	189.72	166.05	244.14	61.52	46.21	43.32	102.36	49.98
存货周转天数(天)	134.86	112.39	188.78	41.03	92.22	116.29	265.47	143.10
财务风险指标	26-03-31	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31
资产负债率(%)	33.52	33.97	49.96	42.75	66.70	55.14	81.85	78.18
流动负债/总负债(%)	94.58	90.58	99.43	99.61	86.08	84.83	82.16	87.42
流动比率	2.45	2.48	1.48	1.67	0.93	1.33	0.54	0.55
速动比率	2.14	2.13	1.15	1.43	0.86	0.90	0.31	0.32

山东地矿·财务分析