财务分析

上半年	数值	同比	与行业
净利润	3.48亿	-63.41%	低
预收账款与营业收入比值为	22.79亿%	--	高
营业收入	72.93亿元	下降27.87%	中等
营业外收入	464.57万元	-29.18%	中等
毛利率	30.17	-19.47%	中等
资产负债率	59.66%	+12.32%	高
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	6.78	--	低
净利润与营业收入的比值为	4.77%	--	低
应收账款与营业收入比值为	44.03%	--	高

每股指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
基本每股收益(元)	0.10	0.09	0.34	0.28	0.20	1.40	1.11	0.95
扣非每股收益(元)	0.09	--	--	0.28	--	0.87	--	--
稀释每股收益(元)	0.10	0.09	0.34	0.28	0.20	1.40	1.11	0.95
每股净资产(元)	5.37	6.05	6.14	6.08	6.59	6.37	6.12	--
每股公积金(元)	0.88	1.00	0.98	0.98	0.98	0.98	0.98	0.98
每股未分配利润(元)	2.62	3.21	3.35	3.29	3.80	3.60	3.39	3.24
每股经营现金流(元)	0.17	0.04	0.58	0.32	0.09	1.30	0.50	0.32
利润表	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
营业收入(元)	72.93亿	40.24亿	147.26亿	101.11亿	53.33亿	243.30亿	203.56亿	147.52亿
毛利润(元)	22.00亿	13.19亿	52.86亿	37.87亿	21.25亿	89.45亿	68.82亿	51.17亿
归属净利润(元)	3.48亿	3.19亿	12.14亿	10.02亿	7.08亿	49.44亿	39.16亿	33.67亿
扣非净利润(元)	3.27亿	3.03亿	12.07亿	10.00亿	7.04亿	30.78亿	24.19亿	18.74亿
营业收入同比增长(%)	-27.87	-24.53	-27.66	-31.46	-32.71	--	-29.93	--
归属净利润同比增长(%)	-65.24	-54.97	-68.99	-70.26	-73.83	--	-1.73	--
扣非净利润同比增长(%)	-67.28	-56.94	-50.11	-46.67	-41.71	--	-39.68	--
盈利能力指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
加权净资产收益率(%)	1.85	1.50	5.59	4.77	3.09	22.66	16.93	14.72
摊薄净资产收益率(%)	1.72	1.42	5.56	4.65	3.02	13.67	11.19	--
毛利率(%)	30.17	32.76	35.89	37.46	39.85	36.77	33.81	34.69
净利率(%)	6.33	9.99	10.66	12.48	16.19	23.13	21.70	25.21
实际税率(%)	26.08	19.00	22.84	22.22	22.40	14.65	14.44	15.93
盈利质量指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
预收款/营业收入	2279.40万	2279.40万	2279.40万	2279.40万	2279.40万	2279.40万	2279.40万	2279.40万
销售现金流/营业收入	0.99	0.94	0.99	1.02	0.97	1.22	0.86	0.92
经营现金流/营业收入	0.08	0.03	0.14	0.11	0.06	0.19	0.09	0.08
运营能力指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
总资产周转率(次)	0.14	0.07	0.28	0.19	0.10	0.47	0.39	0.29
应收账款周转天数(天)	78.32	79.23	58.72	51.57	51.48	42.98	45.10	40.67
存货周转天数(天)	60.09	55.35	39.74	36.97	35.13	27.45	26.43	23.31
财务风险指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
资产负债率(%)	59.66	55.13	52.48	53.11	51.36	51.00	52.48	51.64
流动负债/总负债(%)	61.69	68.12	71.63	77.13	67.83	71.15	71.39	75.21
流动比率	0.87	0.94	0.94	0.86	1.08	0.97	0.95	0.85
速动比率	0.78	0.85	0.86	0.80	1.01	0.90	0.87	0.78

每股指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
基本每股收益(元)	1.40	1.26	0.78	0.22	0.26	0.25	0.30	0.07
扣非每股收益(元)	0.87	1.24	0.72	0.23	0.26	0.27	0.00	0.07
稀释每股收益(元)	1.40	1.26	0.78	0.22	0.26	0.25	0.30	0.07
每股净资产(元)	6.37	5.98	5.89	5.54	5.79	5.63	0.00	5.26
每股公积金(元)	0.98	0.98	1.17	1.19	1.27	1.20	0.00	1.18
每股未分配利润(元)	3.60	3.28	3.13	2.81	2.99	2.87	0.00	2.58
每股经营现金流(元)	1.30	1.56	1.42	1.88	0.98	0.88	0.00	-0.07
利润表	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
营业收入(元)	243.30亿	360.36亿	314.24亿	206.43亿	217.40亿	214.58亿	203.82亿	136.36亿
毛利润(元)	89.45亿	115.18亿	85.25亿	48.76亿	50.42亿	57.60亿	50.21亿	30.56亿
归属净利润(元)	49.44亿	44.58亿	27.39亿	7.86亿	9.01亿	8.72亿	10.64亿	2.44亿
扣非净利润(元)	30.78亿	43.95亿	25.31亿	8.00亿	9.17亿	9.49亿	11.02亿	2.31亿
营业收入同比增长(%)	--	14.68	52.23	-8.37	1.31	5.28	49.47	8.76
归属净利润同比增长(%)	--	62.73	248.73	0.34	3.37	-18.07	336.25	-30.65
扣非净利润同比增长(%)	--	73.66	216.44	-12.79	-3.32	-13.94	0.00	115.41
盈利能力指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
加权净资产收益率(%)	22.66	21.42	13.58	3.89	4.46	4.45	0.00	1.32
摊薄净资产收益率(%)	13.67	20.81	12.16	4.09	4.49	4.77	0.00	1.24
毛利率(%)	36.77	31.96	27.13	23.62	23.19	26.84	24.63	22.41
净利率(%)	23.13	14.49	11.18	5.59	5.53	4.89	5.35	1.17
实际税率(%)	14.65	25.71	24.39	29.39	32.37	27.66	28.84	57.37
盈利质量指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
预收款/营业收入	2279.40万	0.02	0.00	0.00	0.04	0.04	0.04	0.04
销售现金流/营业收入	1.22	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.00	0.01
经营现金流/营业收入	0.19	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
总资产周转率(次)	0.47	0.71	0.00	0.43	0.48	0.47	0.00	0.32
应收账款周转天数(天)	42.98	22.37	0.00	28.50	31.35	50.21	0.00	119.21
存货周转天数(天)	27.45	15.96	0.00	19.45	16.61	16.20	0.00	37.94
财务风险指标	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
资产负债率(%)	51.00	51.58	50.97	53.98	49.56	52.85	0.00	53.83
流动负债/总负债(%)	71.15	84.33	84.98	84.30	58.31	61.10	0.00	64.88
流动比率	0.97	0.84	0.79	0.84	1.39	1.28	0.00	1.02
速动比率	0.90	0.78	0.74	0.81	1.32	1.24	0.00	0.95

冀中能源·财务分析