信威集团·财务分析

<br/>2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>2019/3/31,主营业务收入增长率为-11.53%,存货增长率为15.37%,应收账款增长率为-44.34%,公司极可能存在操纵利润行为<br/>信威集团(600485),第一季度经营现金流量净额5455.50万元,比去年同比下降139.06%,企业的经营现金流量净额在所属行业内的排位高<br/>信威集团(600485),第一季度应收账款与营业收入比值为4397.02%,企业收回现金的速度在行业内高

信威集团(600485),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力脆弱,就某些问题需要重点关注,应随时察看其趋势;

亮点

企业经营、债权债务各项指标的周转合理;


2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
2019/3/31,主营业务收入增长率为-11.53%,存货增长率为15.37%,应收账款增长率为-44.34%,公司极可能存在操纵利润行为
第一季度数值同比与行业
经营现金流量净额 5455.50万元 -139.06%
应收账款与营业收入比值为 4397.02% --
营业收入 4924.46万元 下降11.53%
营业外收入 10.23万元 +93.82% 中等
毛利率 12.32 -64.06%
净利润 -2.06亿 -58.35%
资产负债率 62.07% +14.81%
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 0.30 --
净利润与营业收入的比值为 -417.61% --
预收账款与营业收入比值为 960.99% --
经营现金流与营业收入比值为 110.78% --
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) -0.07 -0.99 -0.28 -0.15 -0.17 -0.60 0.15 0.15
扣非每股收益(元) 0.00 0.00 0.00 -0.16 0.00 -0.61 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
每股净资产(元) 2.37 0.00 0.00 3.27 3.24 3.42 4.17 4.17
每股公积金(元) 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05
每股未分配利润(元) 0.45 0.52 1.23 1.35 1.34 1.51 2.27 2.27
每股经营现金流(元) 0.02 0.00 0.00 -0.05 -0.05 -0.25 -0.23 -0.23
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 4924.46万 4.99亿 1.77亿 1.20亿 5565.94万 6.47亿 23.27亿 23.27亿
毛利润(元) 606.63万 1.46亿 6824.03万 4468.44万 1908.00万 1.48亿 20.90亿 20.90亿
归属净利润(元) -2.06亿 -28.98亿 -8.23亿 -4.49亿 -4.93亿 -17.69亿 4.30亿 4.30亿
扣非净利润(元) -2.07亿 -27.93亿 0.00 -4.55亿 -4.94亿 -17.79亿 4.21亿 4.21亿
营业收入同比增长(%) -11.53 -22.87 -92.39 -93.86 -33.11 -79.05 -17.71 -17.71
归属净利润同比增长(%) 58.30 -65.21 -291.32 -161.73 -77.71 -215.84 -69.72 -69.72
扣非净利润同比增长(%) 58.17 0.00 0.00 -162.70 -77.89 -219.50 -70.13 -70.13
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) -3.00 0.00 0.00 -4.59 -5.00 -16.31 3.58 3.58
摊薄净资产收益率(%) -2.98 0.00 0.00 -4.77 -5.21 -17.81 3.45 3.45
毛利率(%) 12.32 29.19 38.55 37.38 34.28 22.91 89.84 89.84
净利率(%) -423.60 -591.72 -470.48 -378.18 -899.78 -273.55 18.80 18.80
实际税率(%) 0.65 5.23 10.42 9.97 12.81 13.51 20.87 20.87
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 9.61 0.80 3.65 4.12 8.51 0.71 0.29 0.29
销售现金流/营业收入 0.02 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00
经营现金流/营业收入 0.01 0.00 0.00 -0.01 -0.03 -0.01 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.00 0.02 0.01 0.01 0.00 0.03 0.10 0.10
应收账款周转天数(天) 4032.44 2325.83 0.00 6140.65 6540.42 2569.47 668.56 668.56
存货周转天数(天) 2027.27 925.16 2398.70 2216.19 2113.95 679.53 1144.93 1144.93
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 62.07 61.08 55.30 53.62 54.07 52.36 46.30 46.30
流动负债/总负债(%) 80.62 80.36 67.99 62.75 60.94 61.93 58.22 58.22
流动比率 1.60 1.64 2.21 2.47 2.53 2.58 3.23 3.23
速动比率 1.50 1.54 2.07 2.34 2.40 2.46 3.08 3.08
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) -0.99 -0.60 0.52 0.52 0.65 0.65 0.67 0.67
扣非每股收益(元) 0.00 -0.61 0.51 0.51 0.64 0.64 0.66 0.66
稀释每股收益(元) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
每股净资产(元) 0.00 3.42 4.05 4.05 4.18 4.18 3.53 3.53
每股公积金(元) 1.05 1.05 1.05 1.05 1.73 1.73 1.73 1.73
每股未分配利润(元) 0.52 1.51 2.14 2.14 1.65 1.65 1.02 1.02
每股经营现金流(元) 0.00 -0.25 -1.27 -1.27 -0.69 -0.69 0.30 0.30
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 4.99亿 6.47亿 30.88亿 30.88亿 35.74亿 35.74亿 31.57亿 31.57亿
毛利润(元) 1.46亿 1.48亿 24.97亿 24.97亿 31.44亿 31.44亿 29.00亿 29.00亿
归属净利润(元) -28.98亿 -17.69亿 15.27亿 15.27亿 19.01亿 19.01亿 18.12亿 18.12亿
扣非净利润(元) -27.93亿 -17.79亿 14.89亿 14.89亿 18.69亿 18.69亿 17.95亿 17.95亿
营业收入同比增长(%) -22.87 -79.05 -13.60 -13.60 13.22 13.22 33.85 33.85
归属净利润同比增长(%) -65.21 -215.84 -19.69 -19.69 4.90 4.90 10.68 10.68
扣非净利润同比增长(%) 0.00 -219.50 -20.32 -20.32 4.11 4.11 11.78 11.78
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) 0.00 -16.31 12.75 12.75 16.86 16.86 28.93 28.93
摊薄净资产收益率(%) 0.00 -17.81 12.59 12.59 15.29 15.29 17.38 17.38
毛利率(%) 29.19 22.91 80.86 80.86 87.97 87.97 91.85 91.85
净利率(%) -591.72 -273.55 51.81 51.81 57.21 57.21 60.50 60.50
实际税率(%) 5.23 13.51 10.50 10.50 12.36 12.36 13.02 13.02
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.80 0.71 0.14 0.14 0.02 0.02 0.02 0.02
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 -0.01 -0.01 -0.01 -0.01 -0.01 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.02 0.03 0.16 0.16 0.23 0.23 0.31 0.31
应收账款周转天数(天) 2325.83 2569.47 535.26 535.26 316.34 316.34 224.49 224.49
存货周转天数(天) 925.16 679.53 487.13 487.13 433.68 433.68 494.46 494.46
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 61.08 52.36 45.10 45.10 27.12 27.12 24.53 24.53
流动负债/总负债(%) 80.36 61.93 57.30 57.30 66.72 66.72 82.63 82.63
流动比率 1.64 2.58 3.32 3.32 4.64 4.64 3.91 3.91
速动比率 1.54 2.46 3.14 3.14 4.46 4.46 3.75 3.75

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