财务分析

第三季度	数值	同比	与行业
--	25/9/30,应收账款增速远大于营业收入的增速	--	--
--	25/9/30,主营业务收入增长率为3.59%	--	--
营业外收入	3929.82万元	+1818.83%	高
预收账款与营业收入比值为	23.64亿%	--	高
营业收入	48.88亿元	+3.59%	高
毛利率	41.10	-4.13%	高
净利润	9.13亿	+2.15%	高
资产负债率	68.40%	-0.87%	高
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	7.15	--	中等
净利润与营业收入的比值为	18.68%	--	高
应收账款与营业收入比值为	99.11%	--	高

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	1.42	0.92	0.42	1.35	0.76	0.35	1.67	1.37
扣非每股收益(元)	--	0.86	--	--	0.75	--	1.63	--
稀释每股收益(元)	1.42	0.92	0.42	1.35	0.76	0.35	1.67	1.37
每股净资产(元)	14.27	13.76	13.63	12.79	12.19	12.03	11.68	11.38
每股公积金(元)	1.59	1.59	1.60	1.59	1.59	1.59	1.59	1.59
每股未分配利润(元)	10.66	10.15	10.02	9.16	8.58	8.41	8.07	7.76
每股经营现金流(元)	2.49	1.52	0.58	1.74	0.99	0.48	2.34	1.55
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	48.88亿	32.16亿	15.36亿	47.19亿	28.91亿	13.57亿	65.22亿	48.08亿
毛利润(元)	20.09亿	13.37亿	6.08亿	20.23亿	12.48亿	5.70亿	26.22亿	20.04亿
归属净利润(元)	9.13亿	5.89亿	2.73亿	8.64亿	4.90亿	2.23亿	10.75亿	8.78亿
扣非净利润(元)	8.72亿	5.55亿	2.69亿	8.54亿	4.84亿	2.19亿	10.47亿	8.69亿
营业收入同比增长(%)	3.59	11.25	13.19	-1.87	-10.66	-10.74	--	13.59
归属净利润同比增长(%)	5.66	20.15	22.42	-1.54	-17.44	-27.33	--	5.64
扣非净利润同比增长(%)	2.08	14.82	22.51	-1.66	-17.45	-27.78	--	8.67
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	10.34	6.82	3.17	11.00	6.35	2.93	15.35	12.68
摊薄净资产收益率(%)	9.52	6.28	3.07	10.40	6.18	2.84	13.95	11.89
毛利率(%)	41.10	41.57	39.57	42.87	43.17	41.97	40.20	41.67
净利率(%)	20.15	20.03	19.36	20.43	19.36	18.41	18.09	19.99
实际税率(%)	20.87	22.51	21.46	19.80	19.28	20.18	20.51	20.52
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	2364.19万	1579.91万	738.61万	804.65万	495.17万	259.99万	373.72万	689.54万
销售现金流/营业收入	0.93	0.89	0.93	0.72	0.76	0.81	0.68	0.65
经营现金流/营业收入	0.33	0.30	0.24	0.24	0.22	0.23	0.23	0.21
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.15	0.10	0.05	0.16	0.10	0.05	0.24	0.18
应收账款周转天数(天)	239.77	239.31	228.37	176.85	181.07	184.73	117.80	118.00
存货周转天数(天)	10.03	10.13	10.00	8.05	8.81	9.23	6.52	6.67
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	68.40	68.64	68.25	69.00	69.81	70.41	70.87	70.58
流动负债/总负债(%)	33.03	33.73	31.79	29.77	30.08	29.76	31.73	33.22
流动比率	1.23	1.14	1.10	1.08	0.99	1.00	0.86	0.84
速动比率	1.22	1.13	1.09	1.07	0.98	0.98	0.85	0.83

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	1.67	1.64	1.50	1.08	1.26	1.17	1.22	0.09
扣非每股收益(元)	1.63	1.57	1.42	1.10	1.31	1.20	0.73	0.07
稀释每股收益(元)	1.67	1.64	1.50	1.08	1.26	1.17	1.22	0.09
每股净资产(元)	11.68	10.17	8.73	7.32	6.03	5.01	3.76	4.69
每股公积金(元)	1.59	1.59	1.65	1.65	0.11	0.11	0.11	2.50
每股未分配利润(元)	8.07	6.56	5.13	3.80	3.93	3.08	1.88	0.92
每股经营现金流(元)	2.34	2.56	1.98	1.48	2.39	2.50	3.46	0.92
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	65.22亿	63.56亿	56.31亿	33.93亿	22.63亿	20.28亿	47.20亿	31.37亿
毛利润(元)	26.22亿	25.10亿	19.20亿	12.93亿	13.11亿	12.09亿	19.20亿	7.95亿
归属净利润(元)	10.75亿	10.56亿	9.63亿	6.14亿	6.24亿	5.82亿	6.03亿	4269.42万
扣非净利润(元)	10.47亿	10.10亿	9.14亿	6.26亿	6.52亿	5.97亿	3.57亿	3400.35万
营业收入同比增长(%)	--	12.56	65.46	49.93	11.58	-57.04	5.94	-2.94
归属净利润同比增长(%)	--	9.09	55.99	-1.60	7.40	-3.38	27.95	18.30
扣非净利润同比增长(%)	--	9.84	45.88	-3.93	9.47	67.07	951.03	1.81万
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	15.35	17.35	18.56	16.71	21.62	27.03	12.09	1.93
摊薄净资产收益率(%)	13.95	15.47	16.31	13.33	21.79	24.02	19.15	1.53
毛利率(%)	40.20	39.48	34.09	38.12	57.92	59.59	40.68	25.34
净利率(%)	18.09	18.14	17.74	18.57	27.78	29.06	14.06	2.38
实际税率(%)	20.51	22.48	24.35	26.27	27.02	26.91	37.91	50.34
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	373.72万	0.00	0.00	0.00	0.08	0.08	0.02	0.04
销售现金流/营业收入	0.68	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.23	0.00	0.00	0.00	0.01	0.01	0.00	0.00
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.24	0.27	0.32	0.30	0.26	0.25	0.44	0.51
应收账款周转天数(天)	117.80	72.63	35.72	19.17	16.79	9.02	6.72	9.68
存货周转天数(天)	6.52	4.67	2.33	1.73	4.82	7.65	21.12	49.22
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	70.87	70.92	70.82	60.46	63.01	67.54	75.17	54.12
流动负债/总负债(%)	31.73	32.58	32.89	43.73	45.23	40.25	45.07	55.24
流动比率	0.86	0.75	0.81	0.76	0.46	0.49	0.19	0.43
速动比率	0.85	0.73	0.81	0.76	0.46	0.48	0.19	0.27

同力水泥·财务分析