两市低开高走，消化可能的战争升级预期；节奏上，市场高低切，往冲突可能升级的方向切换；操作上，豫能控股涨停，算电协同共振冲突升级方向，有望形成新主线；其次关注涨价持续的相关品种。

　　医疗医药，美诺华大涨点燃资金情绪。创新药BD持续高增长以及市场避险情绪是目前板块主要投资逻辑。虽然不排除后市能扩散到板块，但短期偏个股行情。

　　算电协同，前排个股大分岐，同时前期龙头豫能控股涨停，更大规模的高低切有望发升。

　　新能源，锂电池在锂矿带领下，领先与风电、储能、光伏。

　　词元经济/算力租赁，逆势特征仍然明显，逢低布局。

　　铝，美伊冲突正在往工业设施方面升级，中东大量铝企业面临停产或破坏。

　　化工，冲突升级预期，化工重新活跃，精选强势个股。

　　成品油，俄罗斯为了国内保供应，禁止出口成品油到7月，中性偏利好国内炼化企业。

　　锂，叙事包括津巴布韦落地暂停出口，澳洲缺柴油停产，预计逐步分化，聚焦核心个股。

　　磷化铟，全球InP衬底主要供应商订单已排到2030年。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）