周末智能体OpenClaw发酵、美伊没有缓和迹象，整体全球股票市场偏下跌；节奏上，美伊冲突决定了大盘的方向，不确定性较大；两市目前受均线压制，哪怕不被压制，如果美伊不短期解决，向上空间也不大。轻指数重个股控制仓位；操作上，战争相关方向已经完成了分歧转一致，类似当时商业航天回收失败后的开启新一波；华为昇腾相关个股、云计算相对抗跌，密切关注；此外两会在即，新名词带来的低位机会需重点观察。

　　航运、石油，美伊没有缓和迹象，国际油价破百。

　　TMP, 当前处于供给收缩、需求刚性、成本抬升的强景气周期，涨价动力充足、2026 年大概率维持高位并继续上行。

　　智能体，OpenClaw被称为“小龙虾”，舆论上有所出圈，热点快速上升，对应利好的是大模型以及云计算、数据中心方向。目前整体风险偏好偏低，且OpenClaw实际使用成本偏高，预计难以成为最强方向。具体紧盯开盘力度。

　　云计算/数据中心，随着AI生视频、AI智能体的快速发展，廉价token有几倍增长预期，密切关注行业以及对应个股发展。

　　算电协同，本来3月底才是电力活跃的窗口，但是在豫能电力异动刺激下，电力板块提前启动。目前加上两会“算电协同”新名词的刺激，板块有望延续成为相对强势方向。

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