两市窄幅震荡；节奏上，涨价概念有所加强，整体还是轮动，低吸轮动为主，切忌追高；操作上，涨价方向有所分歧，但是AI应用没有完全占领主线地位，涨价方向盘中再受青睐，预计仍然是轮动为主，重点关注量价配合好的个股买卖点，批量布局，高抛低吸；低位白酒、地产等方向，观望为主；半导体、机器人持续下跌，认为半导体方向景气度较高，应逢低关注。

　　大消费，白酒、地产、足球等消费方向得到资金关注，目前主线较多，认为不用太关注想象空间偏小的大消费方向。

　　云计算/数据中心，利好不断，每天都有所异动，春晚利好兑现前，反复活跃，聚焦热门个股。

　　半导体，存储芯片板块有滞涨迹象，整体半导体板块下跌明显，考虑到行业景气度较高，应视为布局机会。

　　反内卷/涨价概念，国际金属价格剧震，板块炒作来到了分歧节点。美伊冲突临近，美元有反弹预期，短期恐怕压制上行节奏，但是预计只会引发高低切而不会证伪逻辑，关注新的涨价细分如稀土等。

　　石油，美国跌，美元涨，原油涨，金属价格波动，商品价格指向地缘政治风险提升。此外伊朗在霍尔木兹海峡进行军演，未来封锁的预期进一步升温，预计板块将持续上涨。

　　化工，考虑到油价的上涨潜力，受益的石油化工龙头、煤化工、甲醇等有较大布局价值。

　　AI应用，阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。板块昨日尝试卡位但是失败。今日有色主线价格波动，有望再次分歧，目前仍然是板块卡位潜力节点，仍然倾向于可以成功。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）