两市冲高回落；节奏上，商业航天利好兑现，大盘承接较为理想；操作上，处于新主线有望诞生的节点，重点观察半导体、算力相关新题材细分。

　　无人驾驶，北京发放首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，关注前期龙头能否弱转强。

　　半导体，龙头北方华创创出新高，半导体上游环节洁净室异动大涨，国产存储芯片龙头上市在即，消息面和盘面指向半导体扩产有望加速大故事，预计后市走出主线行情概率较大。

　　洁净室，板块多个涨停，市场对半导体扩产上游关注度剧增。板块个股位置偏高，短线博弈或者先观望。

　　铜，铜价首次突破12000美元，目前市场有预期，此前发生在白银期货里的逼仓行情有望重演。

　　算力，英伟达因为H200对华销售预期大涨，板块有望加速上涨。

　　英伟达产业链，最新市场预测显示，英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达到5.5万台，同比增长129%。如果大盘反转，最强主线有望仍然围绕英伟达产业链。

　　商业航天，长征十二甲完成发射任务，没能完成一级回收，板块利好兑现。目前板块仍然催化剂不断，从现在到明年1季度，仍有可复用火箭试飞；Space X明年大规模IPO，目前用户持续大增，题材故事并没有证伪。盘面上西部材料、航天发展等龙头仍然维持高位震荡，给板块再度活跃带来预期支撑，短期修整，逢低持续关注。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）