两市缩量下跌；节奏上，成交量萎缩，大盘下探，市场资金区域抱团；操作上，大盘向上乏力，新题材如漫剧、流感、超聚变IPO、乐聚智能IPO、芳香胺、钍基熔盐实验堆前排个股以及连板高标抱团相对短期更佳；拉长来看，近半年成长风格明显，预计大盘真正企稳后，仍然是成长方向有中标催化剂的作为上涨主线，主要围绕新能源、机器人、算力/储存、AI应用，低位异动个股可适当关注布局。

　　芳香胺，张夏衡团队首次利用芳香胺在硝酸介导下原位生成 N-硝胺中间体，随后脱除一氧化二氮（N2O），实现芳香胺的直接脱氨官能团化，实现降本40-50%。芳香胺下游，也就是染料、医药(CDMO)、农药以及部分中间体行业将因此长期受益，偏短线题材操作，参考深地经济。

　　电气设备，黄仁勋一再表示能源电力问题困扰AI在美国的发展，电气设备出口存在较大空间；海关总署数据显示，2025年1-8月，我国变压器累计出口金额为297.11亿元，同比大增51.42%。板块异动明显，短期有望持续。短期逆势，重点观察承接，景气背景下，不排除大盘企稳后率先上攻。

　　被动元件，被动元件一直处于慢步涨价周期，类似上半年的存储芯片。钽电容等高端被动元件受益于算力数据中心的升级，成长空间大。短期逆势，重点观察承接，景气背景下，不排除大盘企稳后率先上攻。

　　福建板块，市场有调整持续迹象，目前最高标尝试复制前期大有能源连板走势，观察为主。平潭发展突破10板，按此前规律一般在12到14板之间出现较大分歧。

　　钍基熔盐实验堆，由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆近日首次实现钍铀核燃料转换，成为目前全球唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。题材新细分炒作方向，偏短线。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）