两市高开低走；节奏上，高位股调整明显，在消息面没有明显变化的前提下，显示风险偏好下降。但是跌幅较大，不排除出现一天涨一天跌的震荡博弈走势；操作上，降低仓位以待时机，密切关注消息面新题材；拉长，围绕产品涨价和新产业产能扩长布局科技成长股。

　　航运港口，中国交通运输部宣布启动对航运、造船及相关产业供应链安全和发展利益影响的调查。目前分析认为港口费增加后恐怕导致VLCC油运价格上涨，密切关注相关个股能否逆势走强。

　　钴，媒体报道，刚果（金）钴出口禁令至少再延期两个月，国内有厂商因缺料已停产。板块有望加速上涨。钴价连续上涨，个股异动不明显，如果持续背离，后市可以积极关注。重点关注印尼有钴矿布局的上市企业。每天报价都在往上，供给目前没有弹性，上涨逻辑清晰。刚果配额已经明朗，供应下降为2024年一半；且钴相关产品报价仍在上涨，而个股层面呈现大跌，行情走弱。短期来看，如果继续大幅下探应该有博反弹机会；中期来看如果未能重回强势，后市可能走势偏震荡为主。

　　新凯来/半导体设备零部件，本月15日有望发布光刻机进展，前排龙头预计没有太好介入机会，分歧后再观察。或参与低位品种，短线操作。

　　国产软件，走势强势程度一般，而且中美没有进一步扩大贸易战的意愿，少量个股行情。

　　稀土永磁，中国发布两项公告，加强稀土相关物项出口管制，刺激板块异动。包钢股份与北方稀土公告，上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格，加上稀土出口管制加强，产品涨价预期有望升温带动估计上行。

　　算力，算力核心标的再次调整到20天线边缘，有一定的博弈价值，适合设好止损参与博弈。OpenAI宣布与博通达成战略合作，定制AI加速器。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）