两市放量继续创新高；节奏上，长城军工公告有可能停牌，影响加速上攻节奏；操作上，短期重视有大盘股异动的方向如锂矿、PCB、AI芯片，博弈低位创新高异动品种。拉长来看商业航天催化剂较多，行业发展面临加速拐点。

　　消费贷，消费贷利好政策落地，部分消费股异动。考虑到7月份政策题材“反内卷”受到资金挖掘炒作，“消费贷”相关受益品种部分个股有潜力被挖掘炒作。长期来看目前主要矛盾来自收入端，预计政策实施效果阻力偏大，缺乏大行情基础。

　　半导体，市场不认可华虹半导体、中芯国际中报。整体板块仍是以事件题材博弈为主，偏个股。华虹半导体反包昨日跌幅，寒武纪涨停异动。消息面寒武纪有小作文利好，未有证实。低位方向要信早信，适当博弈。

　　商业航天，垣信卫星13.36亿招标发射服务，一箭10星/18星。市场对商业航天炒作热情偏低，目前处于雅下水电站炒作面临分歧，预计有部分资金试错，整体炒作力度难以超过前两周受招标刺激的机器人板块，偏少量个股行情。民营运载火箭独角兽蓝箭航天，启动IPO。将填补板块没有核心受益品种炒作的现状。个股低位放量，产业也处于成长期，后市有望继续上攻。臻镭科技中报业绩超预期，验证卫星组网提速预期。

　　国产算力，英伟达被网信办约谈，引发算力产业链昨日午后跳水。正值高标连板炒作来到高位，转向高低切可能性较大，认为低位的国产算力产业链有潜力发酵。外媒报道政策引导国内慎用H20芯片，鼓励国产AI芯片替代。

　　英伟达产业链，英伟达公布供应商名单，英诺赛科在列。围绕着英诺赛科和800V架构炒作有望延续。近期液冷炒作凶猛，产业链其他细分如电源有望轮动炒作。

　　稳定币，香港的士明年推电子支付，市场预期成稳定币试验场。蚂蚁数科正在拓展算力和金融资产RWA。恒宝股份二连板，目前看更多是构筑双头预期。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）