两市宽幅调整；节奏上，雅下水电站高标继续活跃，有业绩支撑的方向比较活跃；操作上，一般来说，上涨行情的第一次大分岐都容易反包，密切关注前期资金主要攻击方向如算力、创新药、反内卷等强势个股表态；工业富联、新易盛、药明康德、北方稀土为首的大盘股业绩超预期，引领板块主升行情；其次维持对趋势个股逢低关注，集中在中美科技竞争方向；继续关注有明确涨价预期的板块。

　　人工智能，人工智能大会明天召开，板块异动。更多往硬件方向发酵，软件方向乏善可陈。OpenAI计划8月初发布GPT-5模型。

　　军工，9月3日将举行大规模yue兵。板块冲高乏力，密切关注消息面有没有大变化，目前板块博弈氛围浓厚，只能低吸。

　　商业航天，垣信卫星13.36亿招标发射服务，一箭10星/18星。市场对商业航天炒作热情偏低，目前处于雅下水电站炒作面临分歧，预计有部分资金试错，整体炒作力度难以超过前两周受招标刺激的机器人板块，偏少量个股行情.民营运载火箭独角兽蓝箭航天，启动IPO。将填补板块没有核心受益品种炒作的现状.

　　反内卷/涨价概念，中央定调反内卷为重点工作。

　　电影，《南京照相馆》暑期档票房超预期，预测票房持续走高。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）