两市缩量震荡；节奏上，雅下水电站高标继续活跃，其他题材轮动上涨；操作上，雅下水电站强度较超预期，参考2月Deepseek行情，批量换手后继续上攻的个股，值得挖掘；其次维持对趋势个股逢低关注，集中在中美科技竞争方向；继续关注有明确涨价预期的板块。

　　婴童概念，国家育儿补贴方案公布，没有超预期，预计难以大规模炒作。

　　人工智能，人工智能大会明天召开，板块异动。更多往硬件方向发酵，软件方向乏善可陈。

　　电影，《南京照相馆》暑期档票房超预期，预测票房持续走高。

　　稀土永磁，出口数据暴增，目前维持上涨趋势，持有或者先观望。

　　产品涨价，有实际产品涨价方向，而不是涨价预期包括TDI、维生素、钨。

　　合肥长鑫IPO，此前市场预期合肥长鑫IPO，后续预计仍有催化，可以适当布局。

　　稳定币/跨境支付/RWA，东信和平继续新高，前期龙头恒宝股份等有企稳迹象，但是预计短期反抽是离场机会为主。

　　创新药，创新药已经成为主流投资逻辑，继续挖掘细分赛道。短期破位，先挖掘潜力赛道，等待时机《支持创新药高质量发展的干措施》发布，刺激板块异动。《措施》实打实的直指创新药发展瓶颈，预计会短期发酵批量低位个股。调整到关键位置，昂利康再度涨停。短期偏离太大，后市逢低关注。恒瑞医药获得大单，刺激板块回落，昂利康等前期热股修复。中期趋势向好，注意节奏。

　　算力，20天均线附近低吸强势股。胜宏科技调整到位，关注走势表态。胜宏科技调整到位后积极上攻，工业富联阶段新高，有望开始短期新一轮上涨。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）