两市涨跌不一，成交量放大；节奏上，利好刺激，算力方向活跃；渝开发反包，但是没有明显板块效应；操作上，金融方向大分岐，去弱留强；上纬新材持续连板，资金挖掘同板块套利；关注军工、金融部分强势横盘个股能否启动新一波行情。

　　地产基建，7月重要会议临近，房地产、新型城镇化方向异动，低位新题材偏博弈。相对与氢能源而已，政策变化空间更大，新题材里面相对更值得关注。盘面走弱。渝开发反包，但是板块没有明显带动，仍需观察。

　　算力，中美领导人预期将对话，传英伟达B30芯片采购或将缓解，偏短期博弈。光通信方向持续走强，一方面是中报预期，一方面是预期中美谈判结果朝有利方向发展，高位先观察。逆势抗跌，逢低关注中报有潜力业绩向好个股。英伟达历史新高，刺激板块异动。美国已批准H20芯片销往中国；新易盛业绩受到资金认可，但是趋势加速容易出现大调整，多看少动或者博弈低位。消息称腾讯、字节跳动申请采购英伟达H20芯片，英伟达续创历史新高。

　　机器人材料，人形机器人新增材料如PEEK、高端钕铁硼在产业化过程中有望逐步显现出供给缺口，值得长期关注。

　　稀土永磁，北方稀土中报业绩预增超预期。而且中美、中欧贸易摩擦始终处在升级边缘，稀土战略定位稳固，建议精选个股波段操作。北方稀土盘中完成分歧转一致，预计板块小波段上涨。北方稀土上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格，涨价幅度一般，但如果市场资金认可可顺势做多。盘面走弱，调整后后市再关注。

　　氢能源，氢能源是北京“十五五”规划重点，刺激板块异动，低位新题材偏博弈。分歧，目前主线清晰，预计难以吸引更多资金。目前金融方向开始转弱，密切关注低位新题材能否分歧转一致。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）