两市震荡走高；节奏上，大金融发力，两市震荡向上；特朗普政府半导体新规继续针对中国和华为，如果没有金融板块方面的利好支撑板块放量上攻，面临试探区间顶后回调；机构调仓预期存在，机构超配又没有业绩支撑的板块有回调压力；操作上，博弈低位新题材为主，偏短线心态。

　　金融，市场预期公募新规调整后，资金有动力回补此前低配的金融方向。短期关注，偏短线博弈为主。

　　跨境支付，中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录并续签双边本币互换协议。

　　出口，越临近90天谈判期限日期，关税提升的预期越高，接下来抢出口新闻预计蔓延各个传统出口领域，值得博弈。

　　跨境电商，美国对华小包裹关税被曝再次降低，再至30%。

　　物流，中美90天谈判期开启。贝森特强调10%关税是最低幅度，考虑到未来只会越来越高，预计抢出口，备货行为会出现。媒体报道对美海运“爆舱”  航运物流公司称昨晚订舱和咨询量就是近期的3～4倍。

　　稀土永磁，中国稀土称适时推进内外部稀土资产整合重组；此外部分磁体企业获得出口许可。目前国内外差价巨大，抢出口动力十足。

　　华为概念，5月19日鸿蒙电脑正式发布；特朗普政府最新禁令明确打压华为昇腾芯片，有利于刺激板块异动。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）