两市缩量上涨，市场关注贝森特与中方在瑞士的会面，但是有实质性进展预期不高；英美达成关税协定，美方取得比关税战前部分有利条件，考虑到本来美国对英国是顺差国，参考价值一般；节奏上，有谈判预期，预计震荡结构性机会；低位军工强势本质上是资金高低切行为，应该引起警惕；操作上，普涨主线不明显，新题材，去弱留强，偏短线心态为主。

　　磁悬浮压缩机，丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁昨日表示业务增速快，刺激板块异动。磁悬浮压缩机属于是数据中心温控组成部分，而温控近年来增速较快，并没有明显预期差。认为当做新题材短线博弈即可，不宜过分看好，主要关注丹佛斯相关供应商。

　　军工，巴基斯坦三军新闻局发言人确认，迄今巴方击落5架印度战机。引发市场对中国军工实力的重估，偏短期事件驱动，预计较难有广泛发酵。由于巴基斯坦大量采购中国军工产品，密切关注事态发展，一旦有升级题材级别有望升级。消耗品如导弹等重点关注。

　　脑机接口，马斯克旗下Neuralink公司的脑机接口（BCI）设备 Link 已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的“突破性设备”认证，叠加上周末强脑科技仿生手进展的展示提升了脑机 仿生手产业化有望提速的预期，刺激板块异动。

　　机器人，小鹏Iron人形机器人在上海车展首次亮相。属于主线调整和关税缓和下的过渡题材，短线关注前排个股或不关注。关键词层面更关注丝杠和电子皮肤。题材热度较高且没有太明确实质上进展，关注前排龙头，短线博弈即可。

　　人工智能，特朗普政府正计划对拜登时期的AI芯片出口限制进行重大调整，但预计不会明显有利于出口到中国管制取消。

　　英伟达概念，特朗普政府正计划对拜登时期的AI芯片出口限制进行重大调整。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）