【盘前观点】热点聚焦

　　关注错杀修复方向

　　电力设备/新能源：欧洲紧急进货中国光伏，特斯拉计划采购中国光伏设备，AI高耗能特性使得配套电网、绿电、储能成为新基建核心。关注储能、光伏。

　　军工/商业航天：地缘政治紧张提升国防安全重要性，前期调整之后估值已经出现性价比。关注航空发动机、军工材料。

　　AI应用/算力：阿里云、百度智能云集体上调算力价格，验证下游需求的真实性和紧迫性。关注液冷、数据中心。

　　市场环境解读

　　随着中东局势出现缓和信号，此前因恐慌情绪导致的流动性无差别错杀，将逐步迎来修复行情，且一年来单日2%的大跌过后，特别是出现在一轮调整之后，往往意味着底部的来临。

　　周二早盘随着最后一波惯性下探消化之后，大盘迎来反攻修复，客观来说，周二缩量反弹，加上地缘局势仍有反复可能，在地缘局势出现明朗化的信号之前，坚持低吸为主，避免追高。

　　牛市中期格局未变。本轮牛市的本质是政策宽松和跨境资本回流，美伊冲突不会扭转这一趋势，指数震荡期，资金可能继续挖掘中小盘成长股的超跌机会。

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】