【盘前观点】周一大盘企稳反弹，特别是从分时图来看，代表个股的黄线持续强于指数，指数更多是收到金融权重板块的压制，央媒发声指出，监管“降温”的本质不是“熄火”，更不是打压市场，高层要慢牛不是疯牛。所以我们可以看到高位股持续被打压，应对层面上只要避免追高累积大涨的题材股，就能规避大半的非理性波动。经济数据的持续回升，以及宽松政策的落地加码，本轮行情中线逻辑并没有变化。沪指短线支撑参照3995-4000附近。

　　策略上：电力电网方向继续走强，在国家电网高达4万亿元的“十五五”固定资产投资规划下，本轮行情值得中长期关注，后续会随着项目招标、建设进度而不断有催化剂出现。关注产业链中的核心设备龙头，例如在特高压直流项目中份额高、技术壁垒强的企业。科技方向是市场的长期主线，当然随着进入业绩窗口期，行情也出现了关键的风格切换，策略要从“博题材”转向“看业绩”。需要规避纯粹的概念炒作，重点关注AI算力基石，如受益于持续资本开支的光模块，以及自主可控需求迫切的AI芯片、半导体设备与材料。

　　关注板块：电力电网、商业航天、算力/芯片半导体

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】