【盘前观点】大盘七连阳并突破12月8日的近期小区间高点，MACD快线更是站上零轴。两融余额突破2.5万亿元大关，周四继续继续刷新历史新高，最激进的杠杆资金信心强劲回升，反映了风险偏好的全面回归，最重要的是人民币盘中破7，这是重要的标志性事件，会加速国际资本流向中国。中长期走势来看，人民币走势和A股是正相关的，且A股存在一定的滞后性，人民币持续升值，往往有望给A股带来一轮中期行情。沪指短线支撑参照3940-3945附近。

　　策略上：当前大盘问题不大，情绪高涨的情况下，继续聚焦“政策催化+业绩确定+产业拐点”赛道，绝对主线商业航天逻辑已经从“国内政策驱动”升级为“全球竞赛催化”，重点挖掘火箭核心零部件（发动机/高温合金）卫星制造/星载载荷等细分补涨方向，人形机器人，重点细分放在减速器、伺服系统、传感器等核心零部件。AI与半导体作为贯穿全年的趋势主线，重点关注有国资增持、业绩确定性高的龙头公司。对于短期涨幅过大的光模块等分支，可等待回调后的机会。

　　关注板块：商业航天、机器人、AI/芯片

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】