【盘前观点】重要会议明确"实施更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策"，强调"稳住楼市股市"，为市场提供明确政策托底。周五大盘探底回升，有望继续复制前两次美联储降息之后的走势，即美联储降息之后当天下跌，随后修复并形成阶段性底部，结合重大会议等所有时间全部靴子落地，周五全线放量，说明观望的资金已经回流。当前行情正进入跨年行情模式。沪指短线支撑参照3870-3875附近。

　　策略上：市场成交放量至2万亿以上，增量资金入场迹象明显，为行情持续提供保障。新质生产力（AI、量子计算、商业航天）、能源转型、消费提振等领域政策支持明确，特别是经过前期调整，科技成长板块估值已回落至合理区间，部分优质个股已现低估，性价比显著提升。可控核聚变作为产业从0到1的颠覆性主题，配置上选择核心部件供应商或参与国家重大专项的央企，商业航天，细分上优先火箭制造与发射服务、其次是卫星制造与关键载荷。回避纯粹的概念股，选择有实际业务订单、处于产业链关键环节的标的。

　　关注板块：新型能源/核电等、商业航天/军工、算力/芯片

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】