【盘前观点】大盘周一表现出超预期的强大韧性，开盘便是对低点，果然美方快速服软，又一次形成了所谓的TACO交易。相比四月份花近一个月时间修复下跌缺口，这一次仅一天便几乎完成修复，盘中差点就翻红，也印证了当前的牛市氛围。技术上沪指最低点刚好探至近期区间下沿，收盘继续处于30均线上方，该均线位置可以继续关注低吸机会，沪指短线支撑参照3840-3845附近。

　　策略上：国产芯片为首的科技继续证明其是本轮行情的核心主线，当然在关注上仍要规避高位股，重点聚焦靠近30均线附近的且均线开始呈现多头排列的标的，类似涨停前的冠石科技。稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局，一方面，我国通过配额管理与出口管制强化了产业链的战略主动权，另一方面，全球绿色转型与机器人等新兴产业持续推升需求，预计Q3和Q4稀土和磁材企业利润明显改善，有望在三季报窗口前继续活跃。前期充分整理且同样具有反制和对冲属性的军工正逐步形成趋势。

　　关注板块：自主可控/国产芯片、军工、反制/稀土等

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】