【盘前观点】上周沪指充分回踩20日线之后，以一根大阳线强势突破，重新站上所有均线上方，确立了此前这轮回踩的结束和新一轮上行的到来。周五的控制节奏是好事也是必要的，震荡慢行，不断消化短线获利盘，行情才能更持久。同时本周又将迎来美联储重大议息会议。去年9月18日正是美联储的降息开启了9.24行情的序幕，今年中长期牛市已经形成，美联储降息的行情更值得期待，沪指短线支撑参照3850-3855附近。

　　策略上：云计算大厂capex投入开始启动，AI相关需求预期被大幅调高，同时消费电子终端为旺季备货，补库需求也在加强。芯片、消费电子等方向依然持续看好，不过高位方向特别是累计涨幅较大的标的，波动较大，如果没有较大的盈利空间，持仓体验比较难把握，只要有所风吹草动，一些消息面的影响可能会放大短线情绪，最好是等待一个至少20日均线级别的回踩，或者持续关注低位轮动的补涨机会。同时，随着青山纸业、苏宁环球带动一批个股打开赚钱效应，按照一轮牛市是消灭低价股的过程，近期低价股持续有所异动，后续或有望成为短线题材炒作的重要加分项。

　　关注板块：算力/芯片、卫星通信、新能源

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】