【盘前观点】周四大盘大幅放量全线大涨，沪指站上所有均线，这就类似8月上旬和6月下旬，沪指均呈现跌破10日线之后，重新站上突破的走势，前两次都迎来新一波上行，因为重新站上10日线意味着回踩的结束和新一浪的开始。本轮牛市的核心主线科技股全面回归，美股巨头甲骨文算力订单大爆炸，打开科技股新的叙事空间。现在自然是好好迎接新一轮行情，沪指短线支撑参照3860-3865附近。

　　策略上：当前牛市继续和此前类似，连板炒作的热度依旧较为低迷，市场的赚钱效应多集中于容量票的趋势抱团，所以应对上继续关注强趋势股回踩短期均线5/10均线，或板块细分轮动回踩20均线的低吸机会。AI算力迎来新的叙事空间，美国AI基建如此疯狂，我们自然不甘落后，且由于美国的管制，重点关注国产链会成为国内AI算力的核心受益者。同时继续关注消费，中秋国庆双节的消费旺季来临之际，整个大消费板块内部各细分方向仍有望得到资金反复加持展开博弈。随着量能回归，短期滞胀的大金融，有望回暖助力大盘冲关。

　　关注板块：AI/算力、大消费、大金融

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】