【盘前观点】大盘周四创下3年多以来的收盘新高，收盘价重回3600点上方，强势反包周三上影线，如同7月4日，7月11日同样收出上影线，但很快就反包上行，印证了当前市场的强势，每一次盘中回调都是主力洗盘，也说明了场外资金源源不断进场的氛围。当然强势行情不意味着可以盲目追涨题材股，如水电站和其他部分题材的高位股仍在释放亏钱效应，本轮行情主流思路依然是容量趋势票的抱团为主，沪指短线支撑参照3585-3590附近。

　　策略上：本轮行情应对上轮动是关键词，盲目追高追涨反而可能逆势亏钱。尽量回踩低吸为主。大基建首次分歧，部分中后排蹭概念个股开始逐步被淘汰，走势演变类似当年雄安的过程，接下来市场会聚焦真正有业务受益的核心标的。海南板块在前一天利好落地调整的情况下，周四迅速完成反包，筹码得到了较为充分的换手，说明有更大格局的资金看好题材的空间，对于该题材的延续性或更为值得期待。稀土板块本轮已经走出了震荡上行的趋势走势，不仅是我方的战略物资，在机器人需求的拉动下有望再造一个稀土市场，继续看好中期趋势。

　　关注板块：基建/水电站、稀土、海南自贸区

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】