大盘继续强势格局，实际上近期沪指一直沿着5日线震荡上行，突破多重平台，这个时候指标自然也会呈现超卖钝化，即便量能没有放大，同样能够通过轮动上涨来持续行情。呈现出来的都是权重先拉指数，随后个股补涨的格局。题材不是本轮行情的主流，更多的是趋势大票风格，特别是在7月中报窗口节点上，有业绩支撑及基本面支撑的个股是资金关注的对象。沪指短线支撑参照3480-3485附近。

　　策略上：以科技、新能源乃至医药为主的机构风格的赛道股可以说是渐入佳境。AI产业链的高景气随着工业富联等巨头的业绩正得到印证。资金在CPO、PCB乃至铜缆高速连接、数据中心、服务器、光芯片等细分反复挖掘和轮动。新能源或者说反内卷方向同样在消息的催化下行情不断强化，光伏等方向历经长时间整理，目前估值和位置优势仍较为明显。在策略上依然重点关注其中的较大市值的趋势标的。与此同时，高位小票的局部性风险释放依旧，结合目前中报业绩预告拉开大幕，一些存在退市风险以及绩差品种仍应适当规避。

　　关注板块：科技/AI/算力、反内卷/新能源/钢铁等、医药

　　【风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。万隆策略研究员：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）】