大盘指数虽然被AI抱团的权重板块拖累，全天基本处于较弱的状态。但另一方面，今天个股基本处于普涨状态为主，早盘、午盘均有超过三千多个股上涨。

　　历史对比角度来看，目前确实是比较类似2021年3-4月份的历史情况，即机构抱团最明显的方向持续休整情况下，热点资金转向炒作非抱团方向，并且非抱团方向修复机会比较有持续性。

　　但是另一方面，我们还是要强调这里与2021年还是有不一样的区别。

　　一是AI科技板块的表现受外围全球市场影射是比较明显的；二是目前AI科技缺乏虹吸的板块方向，比如过去新能源板块回调之后可以继续吸港股以及茅指数相关板块的存量资金。

　　因此，我们认为这里AI科技的震荡消化行为，可能会比想像中要强。这是当前需要关注的。

　　总体上来看，目前盘面是机构的参与缺乏持续性的，核心抱团方向仍然受外围AI相关概念的涨跌影响。

　　但是基于7月底华润信托基金仓位数据，目前私募机构的仓位也是比较低的水平，只有大约60%不到。

　　因此，一旦外围上涨，或者业绩仍然是属于景气逻辑支撑，那么AI科技仍然可能是带动指数震荡上涨的主要推手。

　　短期仍然关注游资主导下的博弈机会为主，其次对于AI硬件方向建议关注缩圈交易，重点是资金认同度比较高的光通信细分方向的机会为主。

　　（免责声明：广州市万隆证券咨询顾问有限公司，出品的所有内容、观点取决于市场，以上相关研究报告作者所知悉的各种市场境因素及公司内在因素。 相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见，因而仅供投资者参考之用，投资者切勿依赖。

　　上述来源于数据来源于市场公开信息整理，名单仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自担。股市有风险，入市需谨慎！【投资顾问：梁伟竞（证书编号：A0580624110011）股市有风险，投资须谨慎】）