走势上：两市放量下跌；英伟达换CEO，特朗普称我们目前不需要与伊朗达成协议，油价反弹；

　　节奏上，目前情绪高涨，在加息预期很高，战争随时有可能缓和的背景下，预计情绪难以马上熄火，会像8到9月份一样出现多轮题材操作周期。除非英伟达事件不导致恐慌，否则情绪预计不会马上熄火；市场弥漫着加强龙头股监管的预期，情绪的降温有利于新一轮情绪的酝酿，预计不会持续降温；

　　操作上，大消费昨天异动，预计有个股行情；重建方向走势不如预期，先观望；后市来看，可以期待后续低位题材走出像样行情，多关注低位有强叙事的新方向。

　　大消费，此前市场预期国家发改委正在研究制定扩大内需战略实施方案。市场动荡，消费股昨天异动，利好预期下，预计有个股行情。

　　智能驾驶，马斯克将来深圳参加APEC会议，市场预期推动FSD落地。板块偏低位，昨日发酵，开盘高开可先观望，分歧可适当关注前排核心。

　　算力硬件，CEO黄仁勋即日起辞去总裁、首席执行官及董事会成员职务。市场或预期获得高端显卡难度进一步上升，不利于算力硬件尤其是英伟达国产链。

　　黄金，加息预期主导，金价快速回落。

　　端侧AI，字节PICO新机定档12月2日，板块整体有启动迹象，但是从此前来看，往往是进二退一走势，不排除目前情绪上有更强势走势。如果已经有利润的可以相对激进，否则适当观望分歧后承接再考虑。

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