走势上：创业板大幅上涨，上证站上20天线；美国物价数据超预期，12月加息幅度成为焦点，美股走势相对平稳，战争走向成为最重要变量，做好应对方案；美股盘前纳斯达克上涨，叠加上潜在的战争缓和预期，反弹高度或有所打开；

　　节奏上，目前情绪高涨，在加息预期很高，战争随时有可能缓和的背景下，预计情绪难以马上熄火，会像8到9月份一样出现多轮题材操作周期；

　　操作上，利好预期下，算力硬件大幅反弹，个股分化不具备板块持续性；AI应用多点开花，关注高低切，但注意控制风险；重建方向走势不如预期，先观望；后市来看，可以期待后续低位题材走出像样行情，多关注低位有强叙事的新方向。

　　智能驾驶，马斯克将来深圳参加APEC会议，市场预期推动FSD落地。板块偏低位，昨日发酵，开盘高开可先观望，分歧可适当关注前排核心。

　　算力硬件，加息预期升温后，纳斯达克不跌反涨。微软逼供白宫放松中国光模块，刺激板块异动。预计后市呈现为大部分个股横盘，少部分强势股连续上涨，注意甄别。

　　半导体，消息面美官员呼吁收紧对中国获取先进AI芯片的限制。板块日前反弹行情中走势较强，如果反弹延续，有可能比算力硬件走势更为流畅。

　　AI短剧，消息面京东杀入短剧赛道，目前AI短剧已经走出新一轮上涨，在明显监管打压前，存在高低切和高位抱团博弈机会，但注意周期上，也属于阶段中后期。

　　端侧AI，字节PICO新机定档12月2日，板块整体有启动迹象，但是从此前来看，往往是进二退一走势，不排除目前情绪上有更强势走势。如果已经有利润的可以相对激进，否则适当观望分歧后承接再考虑。

　　机器人/物理AI，英伟达、Anthropic都推出新模型刺激异动，目前和AI短剧一样已经走出新一轮上涨，在明显监管打压前，存在高低切和高位抱团博弈机会，但注意周期上，也属于阶段中后期。

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