两市放量破位下行，AI叙事受打压以及加息预期击溃市场；节奏上，大幅度调整打破此前行情运行节奏，减仓为主；操作上，上一轮7月份调整中，低位医疗崛起。当前逢高减仓为主，同时密切关注潜力低位方向异动。

　　房地产，国常会研究出台稳定房地产市场等政策措施。有预期但是没兑现，个股承接力度强，有利于继续向上。

　　风电，走势兑现中，但是无法展望更大级别行情。

　　台海概念，上周四集体异动，或与中美会晤相关，也可能是与国防部回应“一国两制”相关问题相关。中美会晤已经结束，没有超预期的点，板块更多是卡位科技分歧窗口争夺资金，偏个股博弈。

　　染料，H酸为例，近日再创阶段新高，低位发酵首板，整体偏小市值个股博弈为主。

　　AI安全，英伟达发布开放智能体安全平台，整体来看AI安全方向迎来持续催化，盘中如果龙头坚决再决定是否逢低参与放量个股。

　　算力/算力新技术，目前负面叙事包括中美光模块摩擦、AI安全考虑下的模型训练放缓以及美股加息预期。10月底美财报和加息预期明朗之前，板块预计难以有大行情。

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