两市缩量调整；节奏上，长假临近，预计指数空间有限；操作上，PCB、MLCC继续拓宽连板高度，但是跟风不足，同时间华字辈活跃，显示资金节前无一致认可主线，重视个股买点多过选择板块方向。目前最类似此前农业板块强度的为PCB板块，预计有阶段性高低切机会。

　　机器人，板块内有个股活跃，消息面媒体曝特斯拉Optimus V3机器人设计图流出，先观察。

　　柴油，美国柴油价格飞涨，特朗普正考虑出口配额相关事宜，恐怕进一步推升国际柴油价格。目前柴油上涨更多来自于俄罗斯炼化设施的破坏，只要俄乌冲突没有进一步缓和，哪怕是美伊战争缓和，柴油价格都未必能够快速回落，持续关注。

　　玻璃基板，英伟达已要求韩国、日本和台湾的基板制造商在两年内完成玻璃基板开发，目标2028年之前导入。纯预期没有实际涨价的方向预计持续性存疑，先观察。

　　矢量网络分析仪，市场开始挖掘PCB细分，偏超短。

　　铜箔，2027年预计HVLP5将投入使用。

　　液冷，作为中报后预期好转的方向，三季报有超预期潜力。目前板块内小市值个股较为活跃，整体处于分歧阶段，持续观察或适当布局。

　　PCB，PCB产业链涨价信息不断，也有个股继续新高，美股也震荡走强，仍然存在继续上攻潜力。考虑到目前大市值个股逢高兑现意愿强烈，更多考虑低位小市值短期波段参与。

　　端侧AI，到10月中，陆续有大厂发布AI终端如眼镜、平板、手机，目前来看有进一步升温潜力。

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