两市窄幅调整；节奏上，金融、消费持续大涨，煤炭冲高回落。目前上证指数来到区间顶，密切关注潜在的风格切换；操作上，液冷、超节点已经有突破新高个股，高看一线；目前反而是偏防御方向成为主线，适时关注科技方向潜在的切换可能，以短期有望新高个股为主。

　　AI应用，工信部启动AI应用服务商培育专项行动，探索通过首购首用、风险补偿等模式 加大大模型、智能体、Token等服务采购力度。昨日泛AI应用方向集体异动，目前看都缺乏明显有爆款潜力的品种，当下更多关注大市值个股表态。

　　AI影视，后西游记》口碑热度双赢，收视斩获酷云同时段省卫第1。

　　涨价概念，市场畏惧美联储加息预期，涨价方向成为避险首选。

　　金融，虽然房地产政策调整对银行、保险有直接影响，但是整体金融板块走势主要来说来自于市场风格切换。

　　智能驾驶，L3/L4自动驾驶强制国标正式发布，2027年7月起实施。小催化剂不断，偏个股行情。

　　军工，此前因为海外军贸订单，板块有所异动。目前板块维持低位活跃，C919海外适航推进以及全球范围内冲突加剧都有可能带来催化剂，密切关注。

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