指数反弹阻力位，市场重新关注美国长端国债收益率高，中报景气和反弹基民赎回博弈，区间顶回调确认；操作上，短期重点低位新题材；后续算力租赁、超节点、创新药/CXO逆势拉升，一旦选择向上，有望成为核心主线。

　　农业，摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。该行分析师将驱动因素归结为战争、天气、仓储、水和浪费。题材偏短炒性质。

　　机器人，宇树IPO落地，板块不跌反涨；其次消息面有特斯拉量产推进以及月底机器人大会的催化剂，可以短期适当关注。

　　AI4S，目前CXO板块的火热不仅与行业景气有关。目前市场对AI4S，即AI用于科研讨论的正在升温。

　　磷化铟，美国发布先进光模块扩产计划，利好上游磷化铟产业链。

　　稀缺资源，美国目前迹象表明弹药不足，补库存动力强劲；军工上游稀缺资源目前供给弹性很低，容易涨价，关注涨价趋势。

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