两市缩量大跌；节奏上，上证指数跌破年线，必须要短期修复，否则后市不容乐观；两市跌停破百，有酝酿短期反弹契机；操作上，商业航天板块走势不如预期，但是事件实打实是里程碑事件，预计有率先修复可能。其次哪怕启动也会有阶段性的轮动混沌，调整仓位结构位置。重点观察有没有大市值逆势品种创新高。

　　大消费，国务院关于《扩大消费“十五五”规划》的批复，属于是批复性质而且多项指标都是鼓励性的，预计有利于反弹但不是大主线开启级别的利好。

　　端侧AI，习总书记将出席上海2026世界人工智能大会并发表主旨讲话。

　　氦气，中方对氦气实施临时禁止出口管理。目前板块个股破位走势，需要形态进一步扭转才能进一步打开上涨空间。

　　数据中心硬件，字节跳动确认采用800V HVDC，并配套100%全液冷。与英伟达整体思路接近，就近期而言液冷方向较为抗跌，有望率先修复。

　　商业航天，回收试验成功，里程碑事件，有望成为短期重点，过于一致预计参与难度较高。坚决把握第一次分歧的去弱留强。

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